$洋河股份(SZ002304)$ 看完网友整理的洋河股东大会张董讲话和交流，从言语中看，感觉张还是蛮真诚的，对于洋河目前存在的问题很坦诚，也详细说了目前的解决方案，说明管理层知道也在想办法解决。冰冻三尺非一日之寒，洋河目前存在的目前，历史因素占多少呢？比如品牌力问题，这是当是当年高速发展阶段洋河用渠道快速扩张的结果，包括品质问题也是。现在洋河基酒上来了，品质上来了，推出手工班年份酒，进行圈层运营，慢慢打造品牌力，这个需要耐心和时间。而大单品海之蓝梦6+等，一个是守住大本营，同时继续全国化做增量。同时关于分红，回购，股权激励等等，按张董的话，分红比例还会继续提升，股权激励回购等等政府都是大力支持。
$贵州茅台(SH600519)$ $古井贡B(SZ200596)$ 很多人应该跟着唐书房买了洋河，甚至很多人高位在150-200的价格买了，当时信心满满（比如我有个同是唐书房的朋友，资金量少买不了茅台，又没开通B股，把资金集中到了洋河），在老唐突然清仓洋河之后，要么抄作业跟进（全抄作业这个没问题，毕竟老唐业绩摆在那里），要么限入迷茫（反映不过来，毕竟做为收费公用号的书院捧了那么久洋河，现在没个反思总结说明，看不明白洋河到底问题“突然”出在哪里。
一直在纠结要不要洋河换确定性更高的茅台或高速增长的古井贡B，或者确定性更高些低速成长的五粮液。纠结的根本点在于洋河这块土地是否盐碱化了，目前的洋河能不能保持低速增长（目前的价格和估值，只要能保持低速增长收益率就不会太差），从这次股东大会来看，觉得可能性又大了很多。长期来看目前洋河的问题，高速增长之后的古井和汾酒等也很可能碰到，所以长期的角度来看，除了第一重仓股茅台，我还是觉得洋河和古井B的仓位均衡分配，假设五粮液价格合适，无风险利率倒数打个七折，管理层因素打个七折，15倍PE左右，也可以配一点点，要说除了茅台之外的这几家酒企，长期来看哪家收益率会更高，我觉得很难判断。包括唐朝在内的很多投资者，过去可都判断失误过