最近关注$奥马电器(SZ002668)$ ，原因：
1）白电出海低估值标的。单从PE绝对值角度看，目前处于同业中偏低的。根据我DCF的测算，奥马其实值得更高的估值中枢（20x左右），主要是因为奥马的商业模式(ODM)和其他白电企业不同，且收入结构不同。
2）白电出海核心龙头标的。看好欧洲对中国家电进口的依赖，以及东南亚、拉美、非洲未来5-10年白电渗透率的提升。中国作为全球白电主要生产基地及第一大出口国，中国白电企业优先收益。