麒儒 的讨论

比滨江还是强一些，至少走出了浙江，滨江类似于杭州城投，国企信用。
地产高杠杆，除了信用，必须考虑周转速度，涉及到现金流，绿城周转速度目前看是真的快，万科够快了，拿地到开盘可以4.2个月，绿城不到4个月，但绿城缺点就是历史底子太薄，杠杆很高。
招商的周转速度这两年提升的也非常快，土储是金疙瘩，但缺点也有，这两年买地的成都，杭州，西安等城市开始下行，而且估值贵很多。
我还有8000股中海呢，那这看重了啥？除了信用，就是低成本，高毛利，当然，缺点就是大量写字楼，还公允价值。
润地是我最看好的，只是当年选择了和润地最相似的万科(准确的说，万科其实更像师傅），所以没买润地。
各家企业有各自的优势，不能只的看好一家企业的缺点，而不看优点。也不能看到一点缺点，不看优点。
只争论高低，那不就是二极管了？
我个人浅显的认知啊，高杠杆的地产，关注现金流，周转速度，发债利率，以及土储成本就好。如果有经营性业务提供现金流和抵押物，那就更好了。

破产价并不好估值，因为负债是刚性的，但资产价值是浮动的，资不抵债都是非常有可能的。央国企遇到大困难也只能是拖字诀。用时间换空间。

我的预期是后年60亿哦。60亿利润，8倍估值，480亿市值。还有翻倍空间。

其实只需要关注政策、还有是不是破产价？如果是底线思维，加一个不会破产，比如央企国企？

你这么说我就明白了

央企信用和爸爸还是有区别的 央企这一波还是垮了不少。保利和华润是真的亲儿子，中海也是，拿地真位置不是其他房企可以比的。你如果买绿城是买的估值，那这个每个人估值体系不一样。但是从整体房企这个生意上来说，我感觉就是钱和土地 再加上一点运营能力，那么绿城其实没啥优势，和招蛇啊 滨江啊这些都差不多。

要经营能力有狗科 要爸爸有华润保利 要二者兼得有中海。我理解房地产就是一个钱加地 占80% 运营占20%的生意。这些绿城都比不赢 请教为什么要买绿城呢？

100亿其实只要有保持1000亿权益销售规模，有息负债降下去很快就实现了的，2027年结算可以出来了

从结算节奏上，有那么多历史亏损要平滑，明年能有60亿利润那谢天谢地了。今年结算利润不抱希望，上半年肯定负增长，整年能持平就很好了。100亿结算利润得第三年了至少了，得卧龙凤雏涨记性，不冒进，精准拿地才行

绿城有高周转，有爸爸。绿城可是央企信用，并表的。