指数基金投资者,最需要的就是要有耐心、能沉淀,心态要好,尽量避免阶段波动带来的心理影响。$红利ETF(SH510880)$ $陕西煤业(SH601225)$ $金地集团(SH600383)$
二、“61”指数基金估值表(0068期)
三、重点提示
对比上期估值,本期一片绿油油,虽然昨天大盘还是尽力反弹了。
1、危中带机
美股继续有序下挫,稳定新低。纳指100PE跌至 23.19 倍,目前全历史百分位 21.14%,距离低估仅一步之遥。大伙可以看到之前纳指高企时,很多人嗷嗷的要冲进去,号称“永远可以相信美股”。现在跌了30%,反而很多人裹足不前,不敢正视“危”带来的“机”。
从估值层面,纳指算是近年低位了;从增速看,部分企业确实碰到了一些困难。但61还是那句话,无论美股的苹果、亚马逊,还是中国的腾讯、阿里,都是非常优秀的企业,它们以强大的创新能力、较高的资金储备、优秀的运营管理、广泛的优秀人才建立了宽大的护城河。阶段的经营困难,不会立马改变其多年累积的优秀的基础。
即便某天苹果、腾讯挂了,也就挂了,纳指100不会因为苹果没了而停转,中概也是如此。要珍惜阶段困难带来的机会,这时候看上去都会非常的困难,但如果不是今年这种多重因素叠加,美股也不会跌的这么干脆。如果不是外部多重影响,中概也不会跪的如此干脆。
A股亦如是。
2、退而求其次
其实低估定投是一个主动买“套”的过程,低估之后指数往往还会继续下行,只是我们无法判断什么时候才是“底”,所以才退而求其次,选择在一个“低估区域”逐步分批买入。
低估定投其实是基于历史数据的“模糊的正确”,我也看到不少专业的朋友在诟病低估定投,这其实有点“饱汉不知饿汉饥”。绝大部分基金投资者亏钱,往往是因为市场热点高点买入,冰点低点卖出,持有期受波动影响胡乱操作导致。而并非没有买在最理想的位置,卖在最高的位置。
如果毫无估值意识,全凭感觉情绪操作,结果可想而知。
能在较低位置不断积累份额,耐心持有较长的时间,然后在相对较高的位置分批止盈,虽然不能年化20%+,但踏实的跑平指数收益率是没有问题的。如果学会持仓分配,学会股债平衡,学会资金规划,能坚定的执行定投计划,跑赢指数几个点也是不在话下。
多大能力吃多大碗的饭,不能好高骛远。
3、感觉有点难?
不少朋友学习定投的时间不久,随着市场下挫,浮亏节节攀升,内心一定会想:定投指数好难!
“认怂”是普通投资者开启投资理财的第一步。
1)契合风险:股权投资是高风险资产,注意股债配置,建议股权占比与自己风险偏好、年龄、职业等因素挂钩,确保契合自身风险偏好。
2)持仓搭配:新手在买入基金时,建议宽基指数打底,行业指数、主动基金为辅;宽基收益不高,但胜在稳定,通过定投,积累经验。甚至部分新手朋友会询问是否适合定投:煤炭ETF、元宇宙ETF、游戏ETF、养殖ETF等细分、强周期、热门主题ETF。说实在的,买这类细分基金波动更甚于个股,主投这类基金,基本已经放弃了“分散”原则,黑天鹅频出。
3)合理预期:基金投资得基于“资产增值”思路,而非暴富,收益预期得符合市场规律,保持初心,避免过高要求,贪婪的结果是亏损。
4)判断估值:估值是“入门线”,不看估值不行,仅看估值也差强人意。但无论如何不能买在估值高点,追高的结果大都不尽如人意。在定投的过程中不断学习基金知识,尤其注意行业指数难度颇高,需要仔细学习。
5)闲钱投资:严格资金来源,避免借钱投资,管理好自己的现金流,确保日常生活的安定。这个资金周期规划一定要严格,不要心存侥幸。
6)保持耐心:定投的周期一般需要3-5年,做好资产配置,持仓配置,估值判断,资金规划,耐心低估定投。那么大跌其实就是机会,保持耐心,避免情绪干扰,坚持到底。
7)不断学习:指数基金之间也有很大的不同,比如沪深300代表了A股最优秀的300家公司的集合,分布各行各业,因此波动相对行业指数更低。而例如中证医疗,仅仅是医药行业中的二级子行业,其波动性甚至高于部分个股。现在各类书籍、数据、文章很多,在闲暇时应当仔细学习,不要妄图抄作业。
8)建立体系:随着各类知识的丰富,会逐渐形成符合自身“风险偏好”的投资框架,逐步调优,不断迭代,最终形成自己的投资体系。61始终希望每一位关注61的朋友,都能形成契合自身需求的投资框架,不能人云亦云。
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大跌是审视投资框架的绝佳时期,现在大部分指数都跌到合适位置,非常考验我们对资金的规划和仓位的管理。我建议大伙可以抽时间,反思一下自己的持仓和资金管理,等下一轮定投启动时,尽量的完善它。
扩展阅读:“61” 指数基金定投指南系列文章(新手必看)
$红利ETF(SH510880)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $中概互联网ETF(SH513050)$
风险提示:基金有风险,入市须谨慎。文章内容仅供参考,不构成投资建议。
指数基金投资者,最需要的就是要有耐心、能沉淀,心态要好,尽量避免阶段波动带来的心理影响。$红利ETF(SH510880)$ $陕西煤业(SH601225)$ $金地集团(SH600383)$
嗯,这个问题其实满关键的。核心在于年报期,受年度利润影响,常常会出现类似的情况。一般有两种方式:
1、严格根据指数估值来进行,看似固步自封,但安全边际高。
2、在财报发布期采用灵活策略,根据指数历史情况,分析成份股利润变化原因,在非特殊情况下,继续保持定投。
指数基金投资者,最需要的就是要有耐心、能沉淀,心态要好,尽量避免阶段波动带来的心理影响。$红利ETF(SH510880)$ $陕西煤业(SH601225)$ $金地集团(SH600383)$
确实第一轮就是不断的总结,不断的调整优化,为第二轮做准备
61常建议大伙尽量避免实时关注股价的波动,从短期看,某一天跌了2%,似乎亏了不少钱;过一天又涨了3%,似乎又赚了一些钱。其实关注这种阶段波动,从中长期看,意义非常小,徒增烦恼而已。
从历史数据回溯看,沪深300的年化也就在10%左右,一年200多个交易日,你可以计算出其中90%的时间都是垃圾时间。股价会基于价值来回波动,反复考验投资者,只有避免追涨杀跌,耐心持有的投资者,最终才能赢得胜利的果实。
写得真好。受教了。多谢!!
而并非没有买在最理想的位置,卖在最高的位置
六亿老师多写了一个非字
谢谢六一老师
准时打卡学习,谢谢老师
滴滴打卡
感谢六一老师的文章,每期必读
目前情况大面积进入低估,除了考虑持仓分布平衡,定投选择性依然很多,算是幸福的烦恼么