去年年终结算,收益跑输上证约20%多一点, 跑输沪深300 约15%,呆坐不动傻傻看,今天看到61各类ETF的统计,开年一个多月,自己的持仓算是折返跑赢了300 ETF18个点
继续傻傻看,坚持自己能够坚持的就好,希望价值合理的的企业得到合理的价格!继续傻傻等,我们一小散做的投资,最起码得付出点耐心的代价吧! $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $万科企业(02202)$ $腾讯控股(00700)$
由上图可见:
1、低估指数的胜率整体较高;
2、低估指数同样会大幅下跌(中证医疗);
3、即便整体大跌,宽基指数的稳定性也高于行业指数;
4、价值向指数拔得头筹,高位成长指数团灭;
我们应对:
1、估值判断是基础,是良药但并非标准答案,有余力则当多学习代码背后的实际内容;
2、严控行业指数配比,做好定投的“极限测试”,要想吃的了肉,就得有挨打的觉悟;新手若是没有挨打的心态,就严控<5%以内的仓位,或学习或旁观。
3、指数基金投资者,尤其是新手,建议以宽基为主,做好持仓配比,严控资金计划;
4、追逐成长不是问题,但不要高位接盘成长,适当配置价值指数,平衡波动,提升持仓体验;
二、这些指数基金目前的估值
作为普通投资者,在这个“解读多样化”的市场里,我们很难去猜测市场未来的走势,但避免高估资产、增强安全边际是我们首选的安全保障。估值估值,见仁见智,各有看法,有些人喜欢买“热点”、“风口”,相信自己的择股择时的能耐,但61是普通人,更看重“安全边际”。
市场一有风吹草动,高估行业都容易出现了较大程度的回调,不少人会“心存侥幸”、“贪婪作祟”,抢着去赶这趟轰轰烈烈的高估列车。不是行业不优秀,但正是因为优秀、因为热门,从而导致风险显现,别急着上车,再好的东西都应该在合适的价格买入,否则南辕北辙。
三、中证医疗的估值问题
这表里的中证医疗估值,我相信会有不少朋友会有疑问,61用浅薄的理解做一次分析,欢迎斧正:
1、PE历史百分位受限于:统计时间、统计方法、数据源等影响,会存在失真的情况;但指数历史百分位的有效性还是较高的,这是基础。
2、受疫情影响,中证医疗最近ROE较高,在某一天疫情好转,想必ROE会回落,医疗的PE中枢会有所下降,这个也是必然。回落虽然是一定的,但疫情这个事情会增强全国对于医疗防护的支出,整体全民防护意识会提升,就疫情后来说,61认为即便回落也会比历史均值原来好一些。
3、目前中证医疗PE=31.05,PE历史百分位0.00%;PB=6.975,PB历史百分位55.52%,PB不算低。对于此,做好一定的风险防范,在定投时可以适当拉开时间,控制好节奏和仓位。
我们计算基于ROE回落的风险:
1、目前 ROE = PB / PE,可得ROE= 6.975/31.05 = 22.46%,符合目前数据;
2、假设ROE回落至均值14%,PE = PB / ROE= 6.975/0.14 = 49.82,这个PE相当于目前PE历史百分位的30%左右,也不算高(年初在50%左右)。
3、现在就看后续能否保持较高的增速,只要比14%快,那就是赚到。
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这个数据以后过一段时间会发布一次,一则回顾全年各个阶段数据,做一个对比,二来让大家有一个直观感受,方便进一步优化定投策略。
点击查看>>“61” 指数基金定投指南系列文章(新手必看)
$红利ETF(SH510880)$ $中概互联网ETF(SH513050)$ $沪深300ETF(SH510300)$
风险提示:基金有风险,入市须谨慎。文章内容仅供参考,不构成投资建议
去年年终结算,收益跑输上证约20%多一点, 跑输沪深300 约15%,呆坐不动傻傻看,今天看到61各类ETF的统计,开年一个多月,自己的持仓算是折返跑赢了300 ETF18个点
继续傻傻看,坚持自己能够坚持的就好,希望价值合理的的企业得到合理的价格!继续傻傻等,我们一小散做的投资,最起码得付出点耐心的代价吧! $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $万科企业(02202)$ $腾讯控股(00700)$
61老师,我想把医疗ETF卖了买中国平安,等平安涨了再卖掉买回医疗ETF行吗
今年挣钱的etf,都是我2019-2020的持仓,你们品。
文中,用PEPB绝对值或者百分位、结合ROE,能否先证明这些指标的长期有效性?这个月有效能否去年是有效的、未来也是有效的?$中证医疗(SZ399989)$
指数基金投资者,尤其是新手,建议以宽基为主,做好持仓配比,严控资金计划;
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跟着居士的估值表定投了300价值,低位梭哈了中证红利和上证红利,提示银行行业整体低位的时候也买个点银行个股,目前收益都不错,谢谢🙏
苦口婆心,可是就没几个能够“吸取教训”。我相信61老师的教诲,买指数基金,可以在老的时候体面的生活。
感谢分享
科创50的时间不足是啥意思?不是都认为高估的吗