PE百分位的观察区间选取:
对于成长稳定,尤其是宽基指数来说,历史百分位采用全历史数据为主;如果是成长速度较快的标的,历史百分位的数据会取最近3-5年的数据,主要是考虑到估值阈值的快速变化。表内数据还会继续迭代,保持更新;ROE是标的选择的重要指标。ROE越高,指数阈值的变化也会更及时更新。
$红利ETF(SH510880)$ 数据采用中证官网PE2数据
二、使用说明
1、全市场估值
表中头部采用两个指标:巴菲特指数与格雷厄姆指数,通过两个指数的说明整体市场的估值水平,大家可以通过“进度条”直观的看到整体水平,如图所示:目前处于50%左右的进度,全市场估值“正常”,从整个市场看不贵也不便宜。
通过对全市场的观察,从底层理解目前的市场状态。
2、具体指数
如图所示,
1)市盈率:我们通过“市盈率”进行估值的判断;
2)历史百分位:指回溯来看,目前该指数的“市盈率”处于历史的什么水平,越低越安全;
3)低估&高估阈值:指结合历史数据,设定<20%百分位为低估,设定>80%为高估;
4)代码:是指跟随该指数的,可以在场内或场外购买的基金代码;
5)色彩:表内有三个系列颜色:绿色低估,黄色正常,红色高估;
6)进度条:每一个色系,有两个色差,通过色差表现目前百分位的进度,利于理解。
案例一:
以 $红利ETF(SH510880)$ 为例,市盈率采用的是中证指数官网数据,PE2。目前是10.09,根据历史经验,我们设定<9为低估,>13.5为高估。想定投,可以等到PE2<9时按序定投,如果你对20%这个百分位觉得太保守,也可以适当根据自己的经验调整。
目前PE=10.09大于低估设定的9,因此表格是黄色,代表正常估值,深黄色进度条为40%左右。
案例二:
以 $中概互联网ETF(SH513050)$ 为例,我们采用的是基于“市销率”进行估值的判断,数据采用的是“理杏仁”的数据,目前中概互联市销率的百分位是0.11%,处于“历史最低区域”。
目前PS=3.41小于低估设定的5.0,因此表格是绿色,且进度条几乎为0。
案例三:
以中证白酒为例,目前市盈率42.54,历史百分位82.94%,处于历史高位,高估状态。进度条为红色,且深红进度条显示80%左右。
三、数据源
该表主要数据采用“理杏仁”数据,其中50AH采用投资数据网数据;上证红利、中证红利、中证500、500低波动采用官网数据;海外指数参考螺丝钉数据;
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61会继续迭代表内数据,保持一周一更新,大家也可以尝试建立自己的估值表!
数据难免会有错漏,如果发现,请及时留言。
#雪球ETF星推官# #雪球星计划# $沪深300ETF(SH510300)$
PE百分位的观察区间选取:
对于成长稳定,尤其是宽基指数来说,历史百分位采用全历史数据为主;如果是成长速度较快的标的,历史百分位的数据会取最近3-5年的数据,主要是考虑到估值阈值的快速变化。表内数据还会继续迭代,保持更新;ROE是标的选择的重要指标。ROE越高,指数阈值的变化也会更及时更新。
$红利ETF(SH510880)$ 数据采用中证官网PE2数据
六亿真好,我以前只会看雪球上的估值,雪球上的估值有时不准确,如510880,上了微淼课,会记算好公司的好价格,但对指数估值还不懂,你的这句话吃饭要八分饱,很受用,但在股市上做到很不容易,510880赚了几万又掉进去了,三个月前海螺水泥买的高,刚学太胆大亏了几十万,回本了还想再赚点,没来得及出又掉进去了,人心不知足,人心啥时才知足呢?我觉得自己真欠揍!
非常感谢你的专业回复!嗯,我是看的雪球蛋卷上的,上证红利估计偏低,也是绿色的!之前微三水学的7以下就可以定投,我看了一段时间,一直都在5.5左右,但是价格3.166,比别人买的2.7高!请教一下我每月定投5000,长期稳定投资25年左右,用于养老,现在的指数和价格适合嘛?谢谢你的及时回复
行业指数主要是波动很大,如果小白定投,要严格控制好仓位,做好心理准备和资金定投计划,那就可以试试,但整体不要超过20%仓位,如果胆子小又想试,就控制仓位到5%就好