$一品红(SZ300723)$ $华特达因(SZ000915)$
初步扫描一品红的财报后，给我留下了很好的印象，后面重点关注一下；
2020~22年，儿童药物收入分别是7.1、11.3、13.1亿，毛利率88%以上；
2022财报：
儿童药产品结构丰富，涵盖0-14 岁全年龄段儿童患者，儿童疾病领域70%以上病种，可用于治疗儿童流感、感冒、感染性疾病、功能性消化不良、手足口病、湿疹、过敏性疾病等多种临床需求迫切的常见疾病，产品均注明儿童用法用量，且剂型独特、口感优，可确保儿童患者用药的安全性，全面提升儿童患者依从性。现有25个儿童药产品批件，其中芩香清解口服液和馥感啉口服液被纳入十三五国家科技重大专项；新增研发获批“羧甲司坦口 服溶液（125ml：6.25g）”、“磷酸奥司他韦胶囊（75mg）”和“盐酸氨溴索滴剂（20ml:300mg）”等 5个儿童药注册批件。 将持续加大儿童药产品研发投入力度，矢志成为中国儿童药行业领军企业；
儿童专用药芩香清解口服液治疗儿童流行性感冒随机对照临床研究成果在国际SCI 期刊 Translational Pediatrics（《儿科转化研究》2022年影响 因子4.047）上发表。结果显示，芩香清解口服液治疗儿童流感临床痊愈时间（3 天）、完全退热时间（36 小时）、减少并发症、病毒转阴率、CARIFs（加拿大急性呼吸道疾病和流感量表）评分的改善均与奥司他韦（目前儿童及成人抗流感一线 用药）作用相当，且缓解咽痛、便秘等症状改善上芩香清解口服液疗效更优；安全性评价临床不良事件、不良反应发生率、 实验室检测及功能检查相关指标、生命体征等两组间无差异。
//很少看到国内企业的中药有类似这样的临床研究和对比，一品红给我的初步印象非常好，值得后面重点再研究一下；
根据公司统计，除重点产品盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片在二级及以上等级医院覆盖率约为 21.27%外(2021年该数据是19.43%)，其他特色儿童药如参柏洗液、益气健脾口服液、芩香清解口服液和馥感啉口服液等在等级医院覆盖率均在3%以内，提升潜力巨大。(比起济川的清热解读颗粒在公立医院47%的占比，差距太多了，当然一品红的销售费用率也极其高，占比55%或以上)
目前的主要儿药，其中8个是化学药，5个是中药，中药别管它是否科学、有争议，从企业盈利角度看，非常的重要。这点来说一品红布局挺好，类似达因这种后来者，可能化药的追赶，难度还小于中药，中药其实可能更难做出来
2022年，主导产品盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片营业收入约10.1 亿元，同比增14.35%；该产品占儿药收入比例约77.1%，推算去年收入约8.83亿；
盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片药学特性文章发表于《药物评价研究》；结果表明：“盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片有 效成分和在说明书适应证上的药理作用明确，抗菌谱广，酯化结构的前药设计相比克林霉素具有更好的依从性，其酯化前 药设计克服了克林霉素的口味缺陷，提高了儿童等特殊患者的应用依从性”。同时，完成了盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片治疗细菌性阴道病的有效性和安全性的多中心、随机、双盲双模拟、平行、对照临床研究。(可能还有机会成为重要的妇科用药)
//达因扬总提到，儿药很难出大几亿，甚至10亿以上的大单品，因为儿童分好几个年龄段，每段需要有不同的品规等。一品红核心产品这么牛，跟它可用于4周以上儿童，年龄段适用范围宽，广谱抗菌应该有密切关系。作为儿科化药，搞出10亿大单品，说明事情也是干出来的，这难度比济川的中药品种要更难，更有意义；
芩香清解口服液同比增163.17%；重要潜力品种，收入明细未知，估计1~2亿的规模；
盐酸左西替利嗪口服滴剂、孟鲁司特钠颗粒、盐酸氨溴索滴 剂、小儿咳喘灵口服液等品种收入同比较快增长。
儿童专用药乙酰吉他霉素干混悬剂获得国家卫健委印发的《儿童肺炎支原体肺炎诊疗指南（2023 年版）》推荐。乙酰吉他霉素干混悬剂对肺炎支原体的体外抗菌作用研究成果发表于《实验研究》杂志，结果表明：肺炎支原体对大环内酯类抗生素呈不同程度的耐药，乙酰吉他霉素干混悬剂体外对肺炎支原体（MP）敏感株有较好的抑菌活性， 对肺炎支原体（MP）耐药株的 MIC 值水平较低，临床上对肺炎支原体感染的作用需要进一步研究。
馥感啉口服液对幼小SD大鼠的毒理学试验结果发布在 SCI 杂志《Tropical Journal of Pharmaceutical Research January》上。
国家中药保护品种尿清舒颗粒被《慢性前列腺炎/慢性盆腔疼痛综合征诊疗指南（2022 年版）》 收录，推荐用于慢性前列腺炎最主要的中医证型湿热瘀阻证；
广东省药品监管局制定了《广东省新冠病毒感染者重点用药监管目录》，公司生产的用于发热、咽痛、咳嗽 的芩香清解口服液、馥感啉口服液、复方香薷水、益气健脾口服液、盐酸氨溴索滴剂等 13 个品种进入目录名单。作为广东 省本土药品重点生产企业，公司在科学规范的前提下，加快速度生产，保障药品终端供应，奋力满足群众的用药需求，守 护万千家庭健康！//过去两年的较高增长，不清楚是否与新冠相关？今年的业绩对公司成长的质地，是一个重要检测；
根据CDE 和米内网数据库药品获批结果统计，以2022年度国内制药企业新批准产品通用名计算，公司新增获批数量居国内企业第10位，连续两年蝉联广东省同行业第一，体现 了公司强劲的研发创新实力及转化能力。
2021年财报：
在临床研究方面，芩香清解口服液治疗儿童流行性感冒（表里俱热证）的上市后再评价多中心临床试验结果证实，芩香清解口服液治疗儿童流行性感冒与磷酸奥司他韦颗粒疗效相当，该研究是国内首个儿童专用药物治疗儿童流行性感冒的最高证据级别RCT循证研究。
//作为外行，不太懂这句话的科技含量，反正看起来挺牛逼的样子；
公司医药制造产品大部分均有知识产权专利保护，多个产品被评为高新技术产品，均具备临床疗效确切、安全性高、质量稳定可控的优势。
基于以上非常良好的印象，近期公司的重要公告，可信度就提升了很多啦。
公司参股公司 Arthrosi 就创新药AR882 与FDA EOP2会议沟通 完毕。FDA书面反馈支持 Arthrosi 在研药物AR882 按计划推进全球Ⅲ期临床试验。
2023年7月，公司同意以自有资金 2,100 万美元参与 Arthrosi 的D轮融 资，投资完成后，持有 Arthrosi股份将从19.28%上升至22.52%。公司间接持有与Arthrosi 成立的合资公司广州瑞安博医药科技60.70％股权，合资公司拥有AR882 在中国区域（包括中国大陆、香港、 澳门和台湾地区）的上市许可和在中国区域生产、销售等全部商业化权益。
近期FF等原因，股价从34跌到了19，对于还未买的人，下跌不是一件非常好的事吗？当然持有者是痛苦的，虽然我不在这里痛，但也在别的地方痛。
一品红，值得研究，再给自己说一遍！我的交易是随机的，也许性价比高，可能一品红成了我的重仓也有可能，每个公司，给我留下的第一直观良好印象非常重要，并不容易。