从宏观经济数据和政策来看，虽然9月美联储议息会议前利率不变，7月经济数据符合预期，但是美债市场的操作同样显示维护美元不跌的目的，所以9月前外围流动性受到限制，人民币仍有贬值压力。
目前大A市场唯一期待的就是政策的逐步落地，这个过程肯定是温和的、试探性的，所以任何同时受外围流动性和内部政策影响大的行业板块都没有反转的可能，例如证券、房地产，9月前都是反弹，所以小心高位的慢刀子割肉。例如昨日的101股政策，不足以拉太平洋的涨停；跌较多的优质地产板块会反抽。
另外，旅游、航运板块受消息面和炒作周期影响会有较为安全的收益。