| 发布于: | 雪球 | 回复：49 | 喜欢：5 |
过分考虑宏观的话，很多行业就都不敢投了。尤其是在经济增速放缓的大背景之下，你会发现很多行业在逻辑上都没法买了。实际上，美国也有过经济低增长的十多年，那十多年里却是美股牛市的十多年。——所以，我目前除了地产强相关的行业不投之外，其他弱相关的，只要低估都会买。$万科A(SZ000002)$ $海螺水泥$海螺水泥(SH600585)$
优秀，[很赞]，这个我不行。——我现在唯一玩宏观还算6的，就是货币超发多了，大宗商品就要涨，因为钱“毛”了。至于涨多张少，完全没法预测。所以我估值周期股，都很保守。涨到一定目标价，就会清仓撤退。$中国海洋石油(00883)$ $中国神华(01088)$
做宏观策略的话最好别做股票，可以去做FICC，而对于股票，宏观只能给一个模糊的大方向，比如目前暂时不碰地产股，除此之外，宏观是没法去给股票定价的，也没法制定出具体的交易，还是要回到微观上，哪怕就是看静态业绩和估值也能定出价格来，再通过分散的方式去做，完成选股到交易策略的落地。
我以前也特别喜欢先从宏观着手，喜欢自上而下那种自以为运筹帷幄决胜千里的感觉。后来皈依自下而上的价投了，无他，因为做股票的话，宏观到交易那个鸿沟太巨大了，我没能力去打通，现在价投，从理念到策略到交易到业绩归因，可以串起来做出闭环的体系，扎硬寨打呆仗也挺好的，至少知道自己在做什么，踏实。