春节长假期间，抽空总结了去年的算法开发工作。
去年大半年的时间完成了代号为LT5和LXJX的算法，这两套算法仅用于筛选强势股，可以理解为提高效率的工具，不是真正意义上的交易模型。其中LT5算法在雪球上通过专栏公开了部分股票池，也收获了不少球友的关注，再次先谢谢各位球友！给所有粉丝拜个晚年，祝大家投资大赚！
好了，回归正题！
写下本文的初衷，一是和大家分享一些投资中正确的方法，二是分享下我在实现量化模型中的开发思路和步骤，当然最重要的是想通过本文对自己进行一次复盘，希望与量化开发领域中的前辈及众多球友进行深度有效的交流。
量化策略的基本介绍
复盘的这套策略源自价值选股模型，在特定股指（如沪深300）下，对基本面进行选股，按月轮动换股。
对此我做了如下优化调整：
1、将择股范围从沪深300股指改为全市场A股，仅去除ST戴帽、次新股、科创板股票。
2、优化轮动周期，从按自然月择股，改为按交易日择股。
3、优化了基本面择股维度，从单一维护升级位三个维度。
为何要如此调整？我个人以为，指定股指作为标的股票池，有过拟合嫌疑，且股指的股票池调整不是基于量化策略本身，既然有基本面因子参数，那就应该面向全市场择股；其次，在每月第一个交易日进行一次择股轮动，更加显得无缘由了，同样也有过拟合嫌疑。我个人以为，量化算法应该是每个交易日都要运行，而不是每月第一个交易日运行一次。
备注：历史回测周期为2010-1-1至2022-1-1。
第一稿初始版本：
平均年化收益近20%，除了2011年熊市跌幅较大外，其余年份基本为正收益。除了最大回撤44%较大，回撤周期较长外，没有太大问题。
第二版：动态仓位管理
考虑到前面的版本回撤较大，尝试了使用技术指标进行动态仓位管理。即通过算法对当前市场的强弱权重打分，实现动态加减持股标的的仓位。
经过回测对比，最大回撤从44%下降至28，但年化收益也下降了很大。
第三版：止盈
这里要重点说一下，止盈管理在实际的策略开发过程中是最后加上去的。但由于效果特别好，我在复盘时将此模块提前了，就是要想要和大家分享止盈的重要性。不管是手动交易还是其他交易模式，合理的止盈位很重要！按目标位落袋为安，可能不能让你卖在最佳点位，但如后面调整时再卖出，之前的止盈位可能还是要更好，而且提前获利离场，还可以将仓位转移至新的标的上，如后市继续上涨同样不会落下。总之，通过很多回测对比分析，止盈真的可以提高整体收益！！！
同第一个版本的回测对比，你会发现止盈的效果有多好：）
平均年化收益从19.47提高至27.05，累计收益提高了一倍还多，就是最大回撤没有明显变化，哈哈。。。没关系，我们继续开启升级打怪之旅。
第四版：择时
其实直到2021年11月份，我才意识到择时的重要性。因为在2021年初实盘运行的量化策略没有开启择时系统，实盘账户的资金回撤较大，导致心态不稳，甚至质疑自己。这里的纠结和郁闷不在本文多说了。我们直接上图看回测结果。
再回看对比第三个版本，最大回撤从41.45降低至24.82，回撤周期也大幅缩短。同时平均年化收益小幅度提高，专业的朋友一定还会发现本版本的贝塔值出现了大幅下降。当然更直观的可以观察看，自然年度中只有2011年出现亏损，其余全部实现正收益。这个比较强，哈哈
第五版：预留后备资金
需要说明的是在前面所有的版本中，均是全仓等权买入标的。所有出于降低回撤风险的需求出发，增加了预留后备资金模块。具体使用方法是在首次建仓时，预留一定比例的资金，用于后续加仓。
对比第四版本，累计收益及年化收益小幅下降了，最大回撤也同比小幅下降了，但是盈亏比提高了不少，也就是说最新版本的策略实现的总盈利更大，总亏损更小。而且，从整个回撤周期数也大幅缩短了。
再细化些观察，就是在牛市年度中少赚了些，但在熊市中少亏了更多。
总结：
1、控制回撤很重要，因为风险一直存在。一旦进入回撤周期，会很难过。
2、止盈很重要，鱼肚挺香，没必要吃到鱼尾。因为鱼尾刺很多！
3、多维度漏斗，更好的适应市场风格
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