$赛腾股份(SH603283)$ 赛腾的主业是消费电子主要跟苹果深度合作。AI到来后，尤其是HBM头部大厂开始扩产后，赛腾作为晶圆量测设备供应商，成为HBM名符其实的铲子股。 作为顺周期的电子消费企业，肯定是没得搞。经济环境太差嘛。 但是作为逆周期的人工智能里的HBM属性。有些搞头。因为HBM在算力基建的价值量是仅次于GPU的。

也就是说赛腾的成长故事，要从HBM铲子讲起。HBM芯片的制作过程中，量测是一个核心环节。但是，价值量并不高！！！这才是重点。这个跟300757有很多相似的地方。都是核心环节，但是价值并不大。757就是封装测量设备商，小众市场。在算力价值量中只点0.7%。跟算力基建的三大底坐无法比。 AI服务器、AI交换机、光模块

但是。这里有一个知识点：多模态LLM里，存储HBM和通信带宽的增速，将超越算力GPU。存储和光通信，将迎来超高速发展。这个是重点！ 水涨船高。赛腾作为HBM铲子股。借着东风猪也能飞了

七哥牛B又又又吹完了