这…咱国家年人均才20公斤奶么,我家年人均182.5公斤以上
当年调研伊利的时候我就提出一个涉及所有全国性乳企有关的问题,那就是低温鲜奶(或叫巴氏奶)这个市场应该怎么做的问题。
作为一个有着(从工作以后算起)近四十年吃奶经验,并且曾经因为经常出差和旅游在国内很多大到省会城市小到县城的地方有吃奶经历的资深奶民,对鲜奶这个市场还是有点资格说三道四的。
正如调研新乳业的各位球友提到的,鲜奶由于保质期只有两三天,冷链运输成本很高,在新乳业之前,这个市场基本上都是由各个地方乳企霸占的,哪怕是非常偏远的属于贫困地区的小县城,都有当地(通常是地市级)乳企供应鲜奶,而且因为没有规模效应,其价格比大城市贵出许多。
鲜奶市场可以说是乳类产品市场中质地最好的市场,因为有喝鲜奶习惯的人绝大多数都是铁杆奶粉,很多人可以说是到了一天喝不到当天的鲜奶都没法活的地步。而且,由于鲜奶品质的致命性,这些人通常不敢也不会换牌子,喝定一个牌子基本就不离不弃守候终生了,老婆老公可以换掉,但鲜奶牌子不能换。
所以,全国性乳企要不要入侵“地方军阀”的地盘以及如何入侵,是个大问题。我当年向伊利提出这个问题的时候,记得伊利的态度是不打算入侵。新乳业大概可以算是第一家立志要与“地方军阀”决战的全国性乳企。
如果要入侵,我认为像新乳业这样以成都为中心靠冷链运输往外扩张覆盖并不是一种好的战法。以我现在所在的昆明市为例,新乳业的鲜奶价格比本地鲜奶价格高出不少。
其实跟鲜奶市场有着类似问题的市场就是啤酒。以前我去各地出差旅游的时候,乐趣之一就是品尝各个地方当地生产的啤酒。现在这种乐趣已经“变味”了,因为许多小地方的啤酒都被国内的几大全国性啤酒企业收购了。在小地方找当地啤酒,找到的要么是青岛、雪花、燕京之类的牌子但在当地生产的啤酒,要么是沿用当地牌子但标注为青岛、雪花、燕京之类的公司出品(现在超市里卖的广西桂林腐乳也成了王致和公司的产品了),当地人喝这些“当地”啤酒仍然津津有味,价格也很实惠。味道的牌子变了,但味道本身没变,新瓶装旧酒而已。
我认为全国性乳企要想入侵“地方军阀”割据的鲜奶市场,也应该按啤酒企业的战法去做,就是并购生产鲜奶的地方乳企,把自己的技术和管理带给他们,产品打上自己的牌子,新盒装旧奶,什么市场营销、消费者、冷链运输之类的事情,全都是现成的。这才是比较有效、比较经济的战法。
这…咱国家年人均才20公斤奶么,我家年人均182.5公斤以上
看都看累了
希望雪球每天都多一些类似的一手调研信息
并购这个什么夏进,只是一小步。据说目前还跟几个地方乳业在接触。其中就有辉山,辉山几年前营业收入就有70多亿,目前破产重组状态还有30多亿呢。如果新希望并购辉山后直接坐上第三把交椅,直接威胁一二名。优质奶源解决了,低温奶版图扩大,生产能力提升。美国人低温奶占比90%,咱们没有人家发达,就算50%,现在还有20%到30%可以提升的份额。乳制品市场也是一个几千亿上万亿的市场呀。
行业困境。举例来说,民生证券在2019年8月9日发布了一篇有关迪恩食品复盘的研报,我主要关注研报中讨论的两个问题。
其中一个问题是行业性的,即“美国乳企受零售商压制严重,我国乳企会否受零售端如此压制?”分析师认为,“目前我国尚未到大力发展自有品牌的阶段,因此自有品牌对乳制品行业的利润侵蚀尚不显著。”
思虑周全,点赞
收到6瓶$新乳业(SZ002946)$ 雪兰牌初心酸奶。我以前比较少喝酸奶,因为太甜,这款减蔗糖50%的酸奶很适合我的口味,赞了。
在国外生活过就知道低温奶注定不会在国内有那么大的市场。老外基本把牛奶当水喝 一大桶也就是人家1到2天的消耗量。国内大多数人的摄入量支持不了储存期较短的低温鲜奶的市场空间。目前的环境还是适合存储时间长,小容量分装的常温奶,对这波光明和新希望的上涨逻辑表示怀疑。
光明也在发力鲜奶啊