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$伊利股份(SH600887)$ 看了一下@就叫姜诚 转发了@巴芒实践者 的内容，似乎对伊利很看好。伊利是白的不能再白的大白马了，之前一直没有研究过。刚刚稍微看了一下简单的数据，好像没那么好啊，想问问那些看好伊利的人的原因都有哪些啊。
1. 货币基金470亿，有息负债577亿
2. 合同负债和应收都还算可以
3. 商誉涨了不少？最近有啥收购吗？
4. 毛利率在下降，费用也在下降，所以利润率应该下降不算太多？ 不过似乎竞争力减弱了？
5. 资本回报率ROIC才12个点，而且一直在降低？这是什么原因呢？
我觉得有三点吧。第一点确定性很高，营收连续三十年正增长，A股就两家。第二未来还有中速增长的可能。第三估值低，股息率，ROE高。第四是乳业龙头，快消品这个赛道本身就好过不少行业。
那个巴芒实践者高位入的伊利股份，招商银行，五粮液，然后持有几年估计没少亏钱，是个妥妥的大韭菜。 每天就几句话来回，还装大神，写公众号，就这种人他配在那边逼逼吗？
赶紧拉黑保智商
那个巴芒实践者高位入的伊利股份，招商银行，五粮液，然后持有几年估计没少亏钱，是个妥妥的大韭菜。 每天就几句话来回，还装大神，写公众号，就这种人他配在那边逼逼吗？
赶紧拉黑保智商
我觉得有三点吧。第一点确定性很高，营收连续三十年正增长，A股就两家。第二未来还有中速增长的可能。第三估值低，股息率，ROE高。第四是乳业龙头，快消品这个赛道本身就好过不少行业。
真的发现不少朋友觉得仅仅看两三份公司的财报就能看懂一家企业，这跟广场阿姨叽叽歪歪几句就让一个人就”身败名裂“有啥子区别
商誉是收购澳优的， 问题不大，澳优慢慢在向好发展而且澳优羊奶粉好，能够打入世界审查最严格的美国市场了
自2020年起，伊利就开始了收购扩张，没钱不就借么，所以负债就高了。收购的都是破烂公司，不过认为未来有前途，也的确从今年开始多部分盈利了，所以再投资回报率持续拉底呗。
负债在合理的范围内，并且有息负债的管理费用是负数，说明有有差价赚，另外这些大部分是短期的，也说明有偿还的能力。所以说没啥好纠结的。
财报是用来证伪的，如果看财报就能选股，人人都可以成股神
你这是什么软件？
两句话。什么都好那是茅台。秋香是需要石榴姐做背景的。
小白喜欢拿财报说事，这是小白的通病。