渤海租赁的控股股东是海航资本,都是航空领域的头部玩家,航空行业是周期性明显的行业,收到经济复苏和国际化交流为主的航空市场景气度影响,整体行业的增长可能也就是1%-2%
我理解的这个行业主要收到
成本影响-基本是固定成本
航空油料,机组维护,人员成本,相对固定的刚性支出
需求影响
航空飞行景气度(国家化旅游,赛事,商务活动影响)
供应影响
也就是飞机的服役总量,还有交付总量影响,供应少,需求旺盛,就会导致租金增长
货币政策影响
这个也是一个重要印象,因为这个行业的净利润率很低,美元政策是高利率,将会导致贷款租赁成本很高,渤海租赁的贷款成本在8%,他的投资回报率还没有到8%,这个是一个承重打击
为什么是一个确定性呢?
因为,今年欧洲央行开始降息了,这是一个信号,也就是未来1-2年,都是下降趋势,也就是利好航空业的租赁成本降低
其次就是,波音和空客的供应因为供应链的问题,或收到一定的影响,将会导致供给减少
需求会在今年国际经济复苏和国际赛事巴黎奥运会达到激增
确定性的一个事情就是,资产结构决定资本收入,他的净资产是300亿,按5-7%的ROE计算,至少是15亿-21亿的收入,这个是几年最大的确定性
其次就是,出售自己的航运集装箱资产,会有降低自己的负债水平,是一个在最晚明年兑现的大利好
我不讨论,低空经济,基本现阶段就是没有盈利的部分
所以今年,确定性的事,渤海租赁会回归0.8XPB 也就是240亿的市值
当前的市值只有160亿,确定性的事150.00%的增幅,还愣着干什么,赶紧给我买,看我的文章,点个赞转发保证你不吃亏
现在购买,基本不会亏钱,利润的增长,必然导致市值的增长,这个是确定性
董事长好心人明确告诉你,今年会回归正常的市值,没有大坑了,赶快来吧