1//@天地侠影: $中国海洋石油(00883)$ ，中报净利润应该在820亿元附近，关键看分红率，能否提高到50%。公司这两年，勘探费用已经持平，资本开支大幅增加全用于油气生产。目前市场唯一的疑虑，这一波，及今后，原油价格的低点，最低能回落到什么水平。随着公司产能的进一步提升，我个人计算，Brent原油长期回到70美元，中海油单季也能保证300亿元的净利润。一切留给时间吧，2023年，Brent原油均价80美元，中海油的毛利率为50%。中国原油每年自产2亿吨，进口5亿吨，进口依存度依旧处在70%水平。油价下降，中国将是全球最大的石油受益国。