海油持续回购代表估值过低了

$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$

细水长流的持续回购，代表着一种态度，当前估值太低了。

目前动态的看，PE在5.4左右，股息在8%。ROE24.且港股计价的总市值已经低于2023年年报公布的PV-10的8821亿，与同行比至少低估了一倍了，看看雪佛龙，埃克森美孚PE在13-14倍PE。

原油在70-95的区间内波动，其实对海油的净利润影响并不大。

越往后，海油的产量增长越大，包括天然气的建设产量也加速了。

新发现的6-7个亿吨级别储量，足够海油开发了，且管理层已说了今后几年资本开支在1100亿-1300亿间，不会再增加支出了。见链接：网页链接

所以支出已经锁定情况下，今年开始现金流已经开始多出来了。

一季度：

2024年1-3月石油和天然气开采业增长3.8%，海油利利润增长24%多。

二季度：

2024年1-6月石油和天然气开采业增长7.5%，海油净利润增长多少？400亿总是有的吧。

根据最新的公众号数据：上半年的经营业绩创历史新高。

回购了1636.6万股了，相当于在帮我们股东慢慢吃掉做空筹码，同时将来每股利润和分红都会增加。

也期待增加每天的回购金额回购更多的股数。