IGG要反转了吗?

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@$IGG(00799)$ 

    如果听了半年报的电话会议 网页链接 ,特别是和去年的年报会议对比听,很容易相信,IGG要反转了。市场也做出了反映,在会议当天探底到2.88这个近5年多的历史次低价后,到目前反弹了10%左右。问题是底部确认了吗?反弹会继续吗?是不是真正的反转呢?先说个人观点:大概率要真正反转了。判断依据就是电话会议+观察到的数据支持。

    回顾从一年半前历史最高点开始的下跌过程,从产品面可总结为两个原因:主力游戏LM下滑+新游戏未达预期。电话会议说了,两方面都会反转。

    1.LM从7月已经开始回升,9月底有一个大更新,会加大营销,计划年底回升到年初水平。从感应塔的数据来看,1-6月LM下滑的数据比例和财报数据基本匹配,虽然验证不出7月已有回升,但9月的大更新后应是一个很好的观察点。

    2.现有的TP和MH,从7月开始,一升一降,TP出现了下滑,MH回升。如果按感应塔7-8月数据等比例估计,TP每月2百万美金,MH3百万的水平;会议中说MH提高3倍左右,MH就可能到5百万水平,加上年底上日本,国内版号申请中,可能明年会更乐观些,应该也能填补CC的下滑部分。

     这两部分是现有主要存量部分,如果和4-6月相比持平,不推新游戏,就能和半年报一样,实现盈利。

    3.反转主要靠新游戏增量部分,Doomsday电话会议点名爆款,排第一,其它按Discord会员数排序,个人认为基本可以反映爆款概率(discord已成为海外主要游戏社区)。

    

    重点说几个可能突破千万级月流水的游戏:

    Doomsday,爆款潜力,将塔防融入策略游戏中,深受玩家喜爱,次日留存和LM差不多,7日留存率超过LM月1倍,公司下半年重点推广,一般游戏每天导入3万,现在每天导入5万,10月后数据调整更好后10-15万,年底所有语言上线后,20-30万。从安卓下载数据看,8月大更新后,确实每天在增长,策略游戏排名第1的国家已经达到13个。数据支持会议所说的推广力度,后续继续观察下载榜是否持续增长及畅销榜是否逐渐跟上即可。

    Yeager,7月已开始公测,用户反响不错,计划优化到明年初,开始中度测试。这个游戏已经进行了4轮beta测试,discord会员中有许多忠实铁杆玩家,即使在游戏下线期间,也在热烈讨论游戏的特性和其它主题,社区活跃度高。个人认为它在怪猎like的手机动作领域是体验最好的,还没有竞争对手,加上以后会推出Pc版和控制器支持,爆款潜力仅次于Doomsday。

    Epic Age(原名Endless National)+Army of War,都是多文明征战策略题材。Army of War 3d建模,6月底已开始公测,Epic Age 2d建模,目前内部beta测试阶段,已公告不久将启动预注册,估计很快会公测或发布。这两个游戏题材宏大、界面精美、社区活跃,公司同时推出两个类似题材游戏,应该是看好此领域,重兵布局。

    其它游戏在电话会议和雪球中可以找到,这些只是浮出水面,已经到了开发后期,今明两年会上线的游戏。这么多游戏能不能跑出1-2个爆款,再造一个王国纪元?个人认为现在是最好的时候,前两年的研发大支出,增收不增利,现在到了收获成果期,很多人把游戏股看成周期股是有道理的,前几年是买肥料播种的日子,而现在就是种子即将发芽,破土而出的时候。

    根据电话会议,下半年是营销重点投入,战略亏损期间,明年才是财务收获的季节,长期股东还得有点耐心。同时,公司的电话会议,数据总会偏乐观,不能全信,也不能不信,且听且验证。

全部讨论

2022-09-04 21:57

IGG的多数游戏完全是针对欧美的喜好的,对日韩市场不重视。

$IGG(00799)$ 转发点点数据,LM8月比7月有明显增长,如电话会议所说,7月已经反转,那许元所说年底LM流水重返年初水平就很可信了。更加确认反转逻辑 网页链接 :存量和增量都会有明显增长:今年一季度是财务数据的底,二季度是流水数据的底


2022-09-04 21:56

War Legacy也是多文明征战策略题材,和Doomsday相同框架。

2022-09-04 14:15

同感!