$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$
投资过程中
会有很多纷繁的信息
有真的、有伪的
有正面的、有负面的
很多人但凡碰到一个消息
就不知所措了
其实大可不必
首先
要判断好大的方向、大的趋势
对于投资北美光模块者而言
就是北美的AI发展趋势
也即第四次工业革命的真伪
其优势在哪
能维持多久
以上是地图的指北针
其次就是北美光模块各厂家的竞争格局和行业地位
这是地图的具体位置和方位偏向
如果这个地图你创建好了
你就能判断、把握方向
不会被杂乱的消息带偏
就向帆舵手能掌握风向一样
至于地图的具体位置
我先拿一个例子来做说明
今年800G的需求是900∽1000万只
明年大概是2000万只（AI+传统云升级）
而主要各家光模块厂家的产能情况如下
中际：目前产能规划50万/月，今年下半年仍将继续扩产；
新易盛：今年产能70∽100万/年，明年200万/年；
F厂：单模验证2次不通过，基本歇菜了；多模本计划今年底扩产至270万/年，但听说近期又丢单了；
M厂：到目前为止800G尚不能生产，单通道400G产能大概150万/年；
天孚：主要提供光引擎，由FN给M厂代工组装
至于1.6T
大家可以从上面800G情况去构想一下地图