$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$
北美光模块会是长周期吗？
试着列个时间表，大家一起来判断下
一、今年400G800G
二、明年800G1.6T硅光
三、后年1.6T硅光
四、27年3.2T1.6TCPO硅光
有人以为这犯了线性外推的毛病，其实是他自己刻舟求剑，照搬历史经验，完全不懂北美光模块里面的道理:
一、各云厂商的AI数据中心配置和升级节奏是不一样的，比如说今年NV谷歌微软在大上800G，而亚马逊、Meta才大上400G；而明年谷歌NV微软大上1.6T时，亚马逊Meta在大上800G；
二、随着AI数据中心的不断拔高，传统云数据中心的带宽及光模块也要随着升级迭代；
二、正是因为笫一、二点，才会出现今年400G800G需求齐爆发的情境，而明年将是400G800G1.6T三代同堂的情况，以此类推后年、大后年