$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$
随着北美AⅠ往纵深发展，相关北美AI供应链业绩由预期走向业绩，而哪些是真正有业绩，尤其有业绩增长（预期）的，一方面经过上半年的业绩验证，一方面要通过未来25、26年订单（业绩）预判来审视，从而提前做好去伪存真，为自己中长线投资作好选择。
一、中际旭创
明年、后年的主打产品是800G、1.6T、硅光，也是中际的杀手锏，每款产品都领先其他公司一年以上，所以每款推出势必使得市场份额独大，而且净利润率居高；所以中际是未来几年妥妥的成长股；
二、天孚通信
有三大看点和预期
1、跳过M厂，直接成为NV的800G或1.6T供应商；
2、1.6T光引擎需求增长
3、硅光模块技术突破
三、新易盛
新易盛的未来目前我还看不太清楚，存在比较大的变数，其业绩确定性远没有中际、天孚高，其预期主要在如下几方面：
1、800G良率提升，并进入NV等供应链；
2、LPO打开巿场空间，但LPO的应用场景受限，需求量增长有限；
3、1.6T研发有所突破，进入第一供应梯队，但目前来看，难度很大。
四、光迅科技
光迅科技无论是光模块还是硅光模块，都是国内技术水平最高的，但苦于其国企出身，要想打进北美供应链，可以说几乎不可能。
目前听说其硅光模块进入中东市场，的确具有一定的预期差，但要注意的是，他的硅光芯片是国内某家产品，无论是从技术上还是供货能力上，还是具有比较大的风险的；
五、其他各家光模块公司基本都是杂毛了，充其量就是蹭蹭概念；