明年800G需求部分会后溢至后年

$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$

需求端：

一、英伟达：随着G H100和CX8的推出，800G的需求爆增，明年800G需求至少600∽800万只；

二、谷歌：明年800G需求量300∽400万只；

三、Meta：明年需求100万只

明年800G总需求1000∽1300万只；

供给端：

一、中际：明年800G总产能500万只；

二、F厂：明年总产能100∽150万只（多模未通过验证）；

三、M厂：明年总产能100万只；

四、新易盛：明年总产能50∽100万只

从上可以看出，明年800G将供不应求，将有200∽500万只后溢至后年。