发现这支股真是够冷清的，想找一个深入的分析都找不到，不像我另一支持仓伊利，一堆分析，没办法就自己试着分析一下吧，作为个人投资研报参考。
北部湾港作为区域性的垄断企业，长期在底部区域，跌也不肯跌，涨也确实不涨，主要原因净利润没增长，从行业空间来说，未来看点是平陆运河带来的增量收入，主要的业绩驱动因素是腹地（中西部）经济发展状况，与东盟的贸易额。中西部工业产值看宏观数据，没什么说的，参考意义不大吧，但贸易额数据还是有一定参考性，使用AI查询了下数据如下：
可以看到总体增长还是挺大的，虽然23年有下降趋势，但长期增长趋势应该没有问题。
财务数据方面，公司的毛利率在港口板块中排名靠前，净资产收益率也很靠前，证明公司在管理方面没有问题，营收和利润与前几名的大港相比差距还是很大，但也可以说明增长空间还很多，作为对比目前排第一的上海港，市值1285亿、净利润131亿，其中有59亿的投资收益，这部分并不稳定，如果扣除这部分就算净利润90亿吧，市盈率14.27，而北部湾市值130亿，净利润11亿（TTM），市盈率11.8，估值上还是有想象空间的。而且北部湾在投资收益上是亏的，22年亏6000万，23年也是亏，但愿以后别瞎搞，把这钱转化为利润。
公司实控人为地方国资委在20年和22年均有增持，从安全性角度考虑是没问题的，总比最近一些恨不得把公司卖了的强，另外社保基金和养老保险基金也有增持动作，增持成本跟目前股价大致相同。
最后说两个问题，一是公司毛利率有下滑趋势虽然不明显，但还需跟踪后续变化，二是公司分红率不高，而留存在公司账户的资金又没有得到很好的使用，没有带来新的增长驱动。
总结：北部湾港目前估值合理，未来有想象空间，但需持续跟踪业绩驱动因素，炒作点：平陆运河、中国－东盟自贸区一体化$北部湾港(SZ000582)$