博时基金·过钧：过钧：我们一直强调本轮放水源头的美国对于紧缩更偏向于预期管理，而非动真格，市场资金还是要寻找新的出路。西方疫情迟迟不好转造成供给受限，加上旺盛的需求，可能使得通胀走高会比大家预期的维持时间更长，这可能也是美国急于缓和贸易战的关键考量：年末传统购物季就要到来，能否处理好和中国的关系决定了西方消费者的购物体验。
我们今年一直强调，通胀压力的高度和长度可能会大于市场预期，通胀风险的加剧使得周期股还是有必要在组合内占有一席之地：相比单纯的因为价格上涨获益的行业和公司，我们还是更偏好于量的提升带来收入和利润增长的公司。