$华油能源(01251)$ $宏华集团(00196)$ $安东油田服务(03337)$ $百勤油服(02178)$ 2013年的增长应该是在35-45%之间。塔里木今年的收入可以做到10亿左右，长庆跟西南气田去年两亿不到，今年新增了钻机，从手头订单来看大概是可以做到3亿的样子，哈萨克斯坦也是做到10亿。新加坡，加拿大这两块是没有增长的，加起来做到2.5亿收入。印尼去年是两千万，今年新增一台钻机，再加上去年新进入的伊拉克油藏服务市场可以做到4-5000万。2013年收入在26亿的水平。国内国外对半开。去年就有3000多人了，今年人员利用效率应该还会有提高，利润率应该还能够上去一些。去年安东年初不到1300人，利用效率是挺高的。从订单看今年国内油藏服务100%以上的增长是没有问题的，国内而完井服务保持40%-60%增长，钻井服务增速略低于完井服务也会在40%的样子。今年还有塔里木的超深井的一体化总包业务，四五月应该还会有几个非三大油的页岩气一体化总报订单。这些算是一些年内可以超预期的因素。随着国内的占比增加，应收款周期会有所拉长。但是国内天然气投资增速在14%，哈萨克在7%左右，哈萨克到2015年天然气产量从300上升到600的产量，去年底还有新进入的哈国油田。哈国业务增速25%这三年是没有问题的。国内天然气为主，随着国内占比增加，华油能源这三年的增长速度一直在提高。华油能源的区域地位是很高的，塔里木高端市场占比70%，他们的业绩稳定性会更高一些，在塔里木的份额可以看出技术是没有问题的，油藏服务也是一项非常稳定的业务。国内三块气田，塔里木是完全市场化运作的油气田，对外部服务公司开放的更多。安东所在的长庆气田是过去10年增速最快的油田，也是现在规模最大的，而西南地区有一个非常强大的川庆钻探，其它的要进去占据大的份额也难。长庆跟塔里木是对油服公司来说是两块最好的市场。这几年天然气的消费增速上去，但国内的产量增速并没有这么快，依赖度也上升到了30%以上，两年之后可以看得到天然气消费增速下来，但是天然气产量还是会保持快速增长的趋势。去年以来美国那几大油服公司的估值都有30-50%左右的上行。对于3年以上复合增速30%的公司，12的pe，还是很不错的。