【一个相对长而宽的买入计划】以20倍/17倍/14倍/11倍/8倍的PE,买入贵州茅台。不能再高啦,回顾历史,PE小于20倍的年份,出现过12次,占比50%,可以是好几年的买入周期。假设,2022年度+20%增长,对应股价是:1000元人民币/850/700/550/400。
以1000元/股,对应估值是,市值=1.25万亿,相对变幅-62%,PE=20倍,P/AFFO=17倍,股息率=2.6%,跌幅于2008年持平,是不是有点疯狂?
以平均买入成本750元/股,对应估值是,市值=0.94万亿,相对变幅-71%,PE=15倍,P/AFFO=13倍,股息率=3.5%,这个成本肯定有安全边际。
$贵州茅台(SH600519)$ $百富门-B(BF.B)$ $帝亚吉欧(DEO)$