上半年通过煤炭、石油、电力以及比较勤奋的每日T做到了最高32%的收益，截止7.12日收盘，全年收益22%。
年度目标：守住30%收益。
水平很菜，但好在善于学习，抄作业也能找到正确的姿势，因此结果还算满意。
是时候对下半年的操作及股票池做一次规划了。
一、持仓股票计划：
目前持仓如下：
海油H38%，腾讯32%，联通H25%，古井B5%。6月份建了个雪球港股实盘，看看3年后如何
海油H：这是给我带来最多个股收益的股票，很感激海油。前面分享过很多次，海油强大的桶成本管控能力以及持续的增储上产，在70-90美元的理想油价区间内，三年内可以做到1500-2000亿的利润预期。
也就是说到2026年，油价不大幅跌破60美元，或不大幅涨超100美元（我不认为油价暴涨是好事，合理偏高的油价是保证持续发展的基础），海油能够摸到2000亿净利润。别忘了，届时海油的资本支出不会有当前这么大，自由现金流水平非常可观。
以2026年2000亿净利润为基底，45%（不调整）分红比例计算，当前股价成本的海油H股息率约8%，如果分红比例提升，则会更客观。
结论：海油2026年合理股价区间在35港元附近（对应约5%股息率），如果今年不理性地涨到35港元附近则考虑减持20%-30%，否则只会做T，不会减仓。
腾讯H：之前对腾讯做过操作分享，认为对我个人而言，腾讯适合右侧买入，持有到价格高估之后分批卖出，不适合过程中T。现在看法一致。
腾讯太难懂了，但是又太迷人了。学习腾讯，我最好的办法就是读研报，不顾一切的阅读所有的研报，统计数据，得出自己的结论。
国内最优秀的管理团队之一、国内互联网相关行业塔尖的那颗星星、近50%的毛利率、分红+回购3%-4%的回报水平、最有想象力的公司。。。所有这些笼统的概念，总结出来：
腾讯是最好的兼具价值底盘和成长空间的公司。
结论：33%的腾讯仓位，会在450-500港元之间减持一部分降低成本，持仓永远不会低于20%。（注意，减持是为了降低成本，以便更好地持有）
联通H：很多朋友可能不清楚联通A和联通H的关系，和其他AH股同部上市的企业不同。简单讲，联通H占有100%联通的业务，而联通A只占有联通不到45%的业务，联通H才是正儿八经的中国联通本通。
联通需要讲的不多，三大运营商中最不被看好，也是估值最低的仔，大哥二哥在前方吃肉，小弟在后方喝汤。好在估值低，10%+的年化增长稳定，55%的分红比例还有上升空间。
持有联通H图的是心安。
2024年预估210亿上下净利润。55%分红比例，有5%+的股息，而如果提升到60%甚至更高，则比较可观。毕竟，市场走势已经对这一预期做出了反应。
结论：明年的联通H合理估值为9港元（对应约5%的股息，60%分红率），今年如果提前达到，则会减仓一部分降低成本，同时会不断小仓位T，成本来到5港元以下最好！
二、备选股票规划：
如果自己的持仓涨的过快，或者基本面出现重大变化，再或者我找到了更高性价比的股票，我会毫不犹豫换仓。
可能的换仓方向：
🥇煤炭：国内储量最稳定，毛利率最诱人的行业，也是能源安全的重要成员。顶尖储能企业未来的盈利能力是毋庸置疑的，只是短期会受到煤炭价格、进口煤炭量、供需关系的影响。目前我只盯着三家：
🥈白酒：消费我只关注白酒，因为老情人更熟悉，因为没有那么多的精力去面面俱到想抓住每一个机会。所以只关注最简单最直接的。
白酒在还债。还疫情猛增长的债，还消费需求下滑的债。至于某些阴谋论“年轻人不喝白酒了”、“未来社交是属于骑行和掼蛋”，可以消停了。
当然，我的观点，白酒大行业一定是总量下滑的趋势，毋庸置疑。但是“一茅五汾”以旧具备很好的发展空间。
前提需要解决两方面问题：1.开源：尝试拓展更多市场，国内推动年轻人喝白酒的场景；国外推动中国白酒走出国门。2.节流：小作坊、假酒、勾兑酒要有行之有效的规避方式，这样才能保证酒友每喝一杯酒都是真酒，都能给企业带来真实利润！
白酒只看5家，首选其三：
茅台、五粮液、山西汾酒、古井贡B、泸州老窖（按关注程度排序）
🥉新能车、电力、困境反转：有关新能源车企，我认为目前的新势力，有且只有2-3家能笑到最后：
比亚迪、华为系统（注意是华为系统，而不是赛力斯和什么北汽、奇瑞）、小米
判断标准很简单：技术在谁手里、产业链在谁手里、消费者心智在谁手里
电力和困境反转目前只是参与心态，关注标的有限，只看确定性最高的。
比亚迪、北京首都机场股份、华润电力（润电如果有20港元以内的机会，愿意给20%的仓位）、石药集团
以上内容仅限个人纪录，不做任何投资参考。