大家好，这里是汉靓的医药科技前沿的81期！最近有四家NGS相继公布二季报，分别是上游的Illumina，美国液体活检领先企业Guardant，中国登陆美股的两家肿瘤测序公司：燃石和泛生子。
从这四家公司公布的中报，我们可以总结出哪些内容呢？尤其是疫情对于NGS行业短期和长期的影响又在哪里呢？这也就是本期节目想和大家分享的内容。此外，NGS产业最近有一件具有里程碑的事件：Guardant360获得FDA批准，这是首个NGS的液体活检产品获批。本期节目主要分为四个部分，分别介绍Illumina、Guardant、燃石和泛生子的二季报。
第一部分：Q2业绩不达预期的Illumina，下游科研市场受疫情影响最大
1.1 Illumina今年Q2的整体业绩
今年8月初，Illumina公布了Q2业绩：整体收入6.33亿美金，同比下滑25%，环比下滑26%，反映了疫情对于公司整体业务不小的影响（详见表1）。
A）从业务板块分析
影响最大的是耗材业务，同比下滑24%；主要原因包括：1）下游客户的测序水平还是低于COVID-19之前；2）和“居家隔离”政策有关；3）客户保存着较低水平的存货水平，收入水平的恢复滞后于实际的测序运行率（Run-rate）。
B）从业务区域分析
Illumina在Q2有40%的收入来自美洲地区，这也是受疫情影响最大的地区之一，Q2该区域的收入同比和环比都下降30%，相比之下，大中华区域同比和环比分别下降19%和6%，已经逐步摆脱疫情的影响。
C）从下游客户分析
我们之前一直提到Illumina的下游分为科研和临床两大板块，其中Q2测序耗材源于科研和临床的占比各占一半。Illumina通过跟踪下游客户测序业务的Run-rate，进而了解测序市场现状。从Illumina的跟踪数据来看：1）科研测序市场的run-rate依然深受疫情影响，大约是去年Q4运行率的65%；2）临床测序市场恢复较快，达到去年Q4运行率的84%。
1.2 Illumina在Q2的亮点
1）Illumina完成了两项收购：在今年的六七月份，Illumina先后收购了软件公司BlueBee和基因组压缩软件公司Enancio，旨在帮助客户完成海量的测序数据的存储、管理和分析。
2）基于NGS技术检测COVID-19的试剂盒获得FDA的紧急授权：该款产品从概念到获批不到60天的时间，虽然在Q2贡献了非常小的收入，但今年下半年，销量有望有所爬坡。
3）NextSeq2000的销量超预期：第71期的节目，曾提到在2020的JPM会议上，Illumina再次发布了新的测序仪：NextSeq 1000和2000。Q2大约有1/4的NextSeq 2000的销量来自Illumina的新用户。
除此之外，公司还宣布因为疫情而大幅度搁浅的群体基因组项目正在逐步推进，且Illumina也非常兴奋的宣布由于推出的新的NovaSeq的试剂盒和改进的功能，对于NovaSeq的客户已经可以达到600美金/全基因组的价格。
总之，从Illumina的二季报，我们可以总结出疫情整体对于测序市场影响比较大，尤其是科研领域，但是临床的测序项目已逐渐恢复。下面我们再看三家处于NGS产业链下游的三家企业的二季报。