人性的特征是对坏消息反应过度，而成功的价值投资所需要的是用便宜的价格去购买优质的价值，所以在坏消息满天飞、悲观情绪蔓延的时候最容易出现好的投资机会，因为此刻价格更加容易低于价值。所以，成功的价值投资者是理性的。
人性的特征是乐于预测未来，喜欢对已经发生的事实寻求解释，并且偏爱简单、粗暴的解释方式，所以阴谋论、崩溃论盛行；而且这种观点还真的无法反驳，因为长远的未来谁又能看得很清楚呢？而成功的价值投资并不需要预测，而是需要用合适的投资系统和流程来应对和比较；应对的是当市场风险发生时大概率保障本金不大幅受损，比较的是价格到底反应了多少悲观的预期和所购资产的价值几何。所以，成功的价值投资者更加看重投资过程，而好的投资结果是顺其自然的事情。
人性的特征是喜欢和大部分的人保持一致，以获得安全感和认同感；而成功的价值投资所需要的是独立思考，成功的投资者最好和大众想得不一样，而且还是对的，否则为什么能够以低廉的价格来购入优质的资产呢？所以在市场最悲观时，往往只有少数人能大胆地买入；在市场最乐观时往往只有少数人能胆小地卖出。而且在市场最极端的时候（最乐观和最悲观时），人性从来都不会撒谎。所以，成功的价值投资者往往是敢于挑战大众观点的少数派。
所以成功投资往往是反人性的。当投资机会悄然来临的时候，悲观者在不久的将来会显得越来越聪明，而乐观者在长远的未来会变得越来越有钱。