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中芯可以锚碇资产价值来估值，这是底线。如果有脱钩，中芯会是救命稻草。给多少估值都合理。如果没有脱钩，中芯会是第二梯队代工商。老玩家折旧完成了。成熟制程的新进入者完全没有竞争力了。中芯折旧前EBITDA率大概60%。实际上半导体根本不需要这么快折旧。每个制程都有相应的产品需求。快速折旧是为了人为拉高成本，这样就可以提价。就这样台积电的还是世界上利润率最高的大型工业。 以后生产线大概都是100亿美元起跳。基本不可能有新来者了。中芯最重要事是的防止内贼，防止其他国内产家偷技术。 中芯是国内最重要的公司，没有之一，虽然它现在不赚钱。
万万没想到买了就涨 国家投资半导体国产替代总比投资容易过剩的行业好[牛] $中芯国际(00981)$ $上海复旦(01385)$ $晶门科技(02878)$
赞同 我同时买了$上海复旦(01385)$ $北方华创(SZ002371)$