| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：17 | 回复：44 | 喜欢：40 |
招行半年报净利奉旨略降不提，营收等也都是短期指标，长期主要看风控情况。
不良553亿，环比增长27亿；不良率虽然下降到1.14%，环比也增加3个基点，虽然不算多，但上半年核销205亿，相当于去年全年322亿的64%，有点多。半年不良增加279亿元，比去年同期增长49亿元，公司也说得挺严重“当前全球疫情形势依然严峻，对企业经营效益的影响将持续较长时间……”。
虽然看来起资产质量表现一般，但实际上这些指标却是隐含着管理层对不良标准一再提高的顺监管顺周期的调节措施：期末逾期贷款仅657亿，是不良贷款553亿元的117%，保持在十年来的平均水平；’关注率大幅下降到1%的十年最低水平，不良生成后劲乏力。
银行只要不干傻事，就是非常赚钱的商业模式，二十多年来，招行是践行不干傻事原则的最佳表率。
我觉得$招商银行(SH600036)$ 的财报已经不用解读了。股东认真看看财报里管理层的分析，再看看业绩发布会上管理层的发言实录，就够了。靠谱的管理层不能能让股东省心，还可以省事。
报告期内，办理延期还本付息的客户在本公司的贷款总额为1,332.11亿元。随着国内疫情好转，企业生产经营逐步恢复，并已开始正常还款。截至报告期末，仍处于延期还本付息状态的客户在本公司的贷款余额为695.32亿元。鉴于延期还本付息政策最长可延长至2021年3月31日，待政策终止后，不排除个别客户风险将会暴露
现在多提点拨备其实是好事，这些如果一半不还也能让不良高0.8%
图片评论
我现在就是发钱了，就定投一手招商一手万科。
说到点子上了，为了顺应让利，多少不良被硬拉进不良。外贸强劲恢复增长，小微企业稳住，内需恢复，就业稳住，上半年的那些不良银行自己人都觉得不好意思放里面。但为了政治正确。
换个人可能不用三年把前面几十年积累干光
@ice_招行谷子地 冰大来看看讲几句
对风险的敬畏，这样的银行很好。
控制了规模，保障了质量。牛！
也算是业内人士。毫无疑问，招行的优秀大家有目共睹。但从目前政策导向来看，银行未来几年将一直需要执行让利于实体经济这个基本盘，整个行业的处境和房地产何其相似。但这个行业也会一直发展，优秀的银行优势会愈发明显，厚积而薄发。如果让我选个银行股，我一定会买招行，但不是今年，也不是明年。