处镜如初

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一个自我修炼投资人的独立思考

处镜如初回复的提问

处兄,您好!能分享一下为什么看好金茂吗?感谢!查看全文

处镜如初的热门讨论
2017年上半年15家上市银行业绩测算情况

同名微信公众号已开通,搜索“处镜如初”可加关注 (交流群QQ519587734)查看全文

2017年前三季度15家上市银行业绩测算情况

招商银行——我唯一持有的银行股,我又在吹了。 同名微信公众号已开通,具体分析文字稍后发表在公众号文章中,搜索“处镜如初”可关注。查看全文

重入赌场十周年纪念

2007年5月29日,初夏空气中弥漫着的燥热好象马上就要炸裂开来。这天晚上回到家里,老婆告诉我说,她和另外两位同事一起到证券公司重新开了账户,并满仓买入了包钢股份和邯郸钢铁两只股票。我的头脑中“嗡”地一声,最担心的事情还是发生了。 1997年一2005年我在股市投入了8年,终于在2005年4月小...查看全文

后利率市场化下的银行股业绩前景预判

2014年11月以来,央行密集的6次降息步伐在2015年10月终于停止,到目前已超过一年。由于6次降息有5次发生在2015年,银行业的息差在2016年出现明显的收窄,加上“营改增”后营业收入口径的变化,全行业营业收入增幅出现明显的下滑,甚至个别银行出现了负增长。随着本年度即将过去,银行业的息差收窄趋...查看全文

招商银行业绩增幅加速到双位数

招商银行的业绩快报比去年快了一个星期公布,实现营业收入1126.66亿元,比预测的1150亿元少23.34亿元,同比下降0.22%,比第一季度的下降2.02%有所回升;归属股东净利润392.6亿元,比预测的389亿元多3.6亿元,同比增长11.43%,时隔10个季度之后,净利润增长速重上双位数。标志着预期之中的业绩增长...查看全文

浦发银行业绩快报简评

浦发银行一如既往在今天晚上发布2016年业绩快报。实现营业收入1608亿元,比预测的1615亿元少7亿元,同比增长9.72%,在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润530.99亿元,比预测的544亿元少13亿元,同比增长4.93%,但剔除优先股股息后,其中归属普通股股东净利润513.74亿元,,同比增长5.1%,增速...查看全文

招商银行业绩快报简评

招商银行今年的业绩快报比去年快了近一个月。实现营业收入2090亿元,比预测的2100亿元少10亿元,同比增长3.75%,在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润620.81亿元,与预测的620亿元完全一致,同比增长7.6%,由于没有优先股、股权融资等因素,全年EPS同步增长,普通股股东切实得到保障。 快报主...查看全文

招商银行的零售业务基础数据

一、零售存款业务 2010年以来,招商银行的零售存款规模持续增加,但占比呈下降趋势,2014年高层换班以后有所稳定。 虽然零售存款占比下降,但活期零售存款规模持续增大,占存款比例也在增加,这项指标2015年超过工行以后,已居上市银行首位,领先距离还在加大,引起零售存款成本的下降,并从整上...查看全文

女儿节临《董其昌跋王维江山雪霁图》,祝大家新年雪球越滚越大!查看全文

平安银行不良贷款生成有所放慢

平安银行今晚率先公布季报。实现营业收入277亿元,比295亿元的预测值少18亿元,同比增长0.65%;归属于母公司普通股股东的净利润为62亿元,与预测的66亿元少4亿元,同比增长2.1%。 平安银行的披露期末不良贷款269.27亿元,比年初257.02亿元增加12.25亿元,不良率和年初持平在1.74%,本期公司没有披露...查看全文

平安银行年报新动向

平安银行一如既往,成为第一家披露年报的上市银行。实现营业收入1077.15亿元,比1090亿元的预测值少12.85亿元,同比增长12.01%;归属于母公司普通股股东的净利润为225.99亿元,与预测的233亿元少7亿元,同比增长3.36%。 平安银行的披露其2016年年底不良贷款257.02亿元,比年初的176.45亿元增加80.57...查看全文

上市银行业年报季报几点看法

一、测算偏差情况 2016年年报12家中小银行预测差偏差0.63%,只有重庆农商行超过5%。南京、宁波、重庆3家小银行增速较快,招商、兴业随后,其他银行业绩增长在1-6%之间。(《后利率市场化下的银行股业绩前景预判》网页链接) 2017年季报营业收入出现了2009年以来第一...查看全文

持有资产涨了,这家公司也得涨

$碧桂园(02007)$ 这么涨,眼红了吧!不要紧,有一家公司买了碧桂园,赚翻天了! 算算这家公司赚了多少钱:22.362*(6.38-(2.816-0.1475-0.0648-0.0647-0.0692-0.1156))=90.02亿港元,以人民市计价,还要算上港元升值,这个我就懒了。 赚得盆满钵满的这家公司是哪家呢?还在疲弱不堪地整理中,...查看全文

12家上市银行2017年第一季度营业收入净利润测算情况表

(本文仅代表作者个人观点,本人持有招行、平安、民生) (粉丝福利有新内容,可查看本人博客、微博首页置顶) 同名公众号已开通,搜索处镜如初可添加关注查看全文

从资金成本看“新四大行”的形成

工建农三家大型国有银行的存款成本和负债成本三年一直保持业内最低水平,三家之间差距极小,中行如果仅算内地人民币业务的话,存款成本和负债成本与其他银行相比并没有什么优势。2016年,招商银行不论是存款成本还是负债成本和工建农三家大型银行相比,已经是旗鼓相当,至此,工建农招“新四大行...查看全文

提前三个半月完成全年任务

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银行股今年涨幅

感觉年底时会出现股价翻倍的银行股!查看全文

一种不同房地产股潜在价值比较方法

作业抄袭@人淡若菊 。欢迎增行、填空、修改、拍砖、攻击。查看全文

招商银行资产质量有望率先迎来拐点

招商银行今晚公布年度报告,期未不良贷款为率为611.21亿元,环比第三季度增加18.46亿元,不良率为1.87%,与三季度持平。虽然不良率在上市银行中处于较高位置,但一系列前瞻性指标已经提示其资产质量向好的拐点已经形成或即将到来。 正如年报披露的“全年累计新生成不良贷款余额629.30亿元,比上年...查看全文

中信银行业绩快报简析

中信银行今天的业绩快报比上年快了9天。实现营业收入1537.7亿元,比预测的1535亿元多2.7亿元,同比增长5.95%,与预测几乎一致。实现归属股东净利润416.26亿元,比预测的434亿元少18亿元,同比增长1.14%,优先股股息要新年才发放,本年利润分配还未受影响,全年EPS同步上升1.14%,比浦发银行的EPS下降...查看全文

他的全部讨论

"坚守越长,我们获得的回报会越大……"$融创中国(01918)$ $阳光纸业(02002)$//@云蒙:回复@云蒙:很多朋友恭喜民生银行H股涨了,我们确实要为此高兴,但这远不是价值坚守的成功,路还很长很长,这仅仅是一个起点。截至2017年10月22日,民生银行的动态每股净资产已经达到10.1元,而目前港股7....查看全文

融创在苏州通过并购项目、合作方式连下多城,每个项目都是利润都相当不错。尤其是苏州壹号院,简直是暴利,这就是并购拿地的优势。查看全文

“这将成为经典案例被写进教科书被无数投资人传阅。”$融创中国(01918)$查看全文

金茂的自持物业、酒店多年毛利率极高,房地产开发也定位于高端,均在一二线城市,近年来的土地一级开发也做得很好,是一家经营稳健、财务透明的央企,其负债率和负债成本较低,派股比率很高,具有较高的安全边际。我买入金茂是因为新城发展提出私有化,在7月19日由新城发展置换过来的。但经过几个...查看全文

回复@叮当他哥: [赞成]//@叮当他哥:回复@处镜如初:吼,我还在查看全文

$阳光纸业(02002)$ 投资逻辑:国内一流的公司高层管理能力、质量最好符合节能环保的产品、打造造纸包装一体化的产业链条,这些都与周期无关。记录在股价从最高下跌超过43%之时。查看全文

投资逻辑不变,我没有卖。//@处镜如初:回复@财务自由之路:我也不知道是否有其他情况,我一股没卖。查看全文

我也不知道。查看全文

预料11月融创销售额将大幅创历史新高有可能第一次来到600亿的天量,并且取得月销售冠军!查看全文

回复@温火: [赚大了][赚大了][赚大了]//@温火:回复@江枫2018:未来几年k线图都画好了.查看全文

市值管理!查看全文

24+1个项目,数家珍,[很赞]查看全文

不买更好!查看全文

A股的机会是跌出来的,港股的机会是涨出来的!查看全文

银行业过度发展是无庸置疑的,既然过度发展,透支了成长那就要还债,世界上所有想要快速弯道超车的银行最后都没能过得了弯。查看全文

融创11月600亿可期。查看全文

比上不足,比下有余![摊手]查看全文

回复@管我财: 下次多少,3.63x2=7.26?//@管我财:回复@处镜如初:我上次已经说了三元以下沒卖过[摊手]查看全文

回复@中国慢慢来: 按照这思路推理,一年之内只要阳光达到2.92元,财主是卖的。//@中国慢慢来:回复@管我财:13年每年14%的复利,一大帮过路群众瞟了一眼路边的老叫花子[好逊]查看全文

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