处镜如初

招商银行继续向零售银行大踏步前进

招商银行2016年半年报比往常来得早一些，实现营业收入1129.19亿元,同比增长8.44%,还原营改增前口径约为1144亿元,同比增长9.93%。实现归属股东净利润352.31亿元，同比增长6.84%。报告显示招行银行继续向零售银行大步前进,其领先地位进一步巩固。 集团期未零售贷款达到13526.59亿元，占贷款总额的44....查看全文

重入赌场十周年纪念

2007年5月29日，初夏空气中弥漫着的燥热好象马上就要炸裂开来。这天晚上回到家里，老婆告诉我说，她和另外两位同事一起到证券公司重新开了账户，并满仓买入了包钢股份和邯郸钢铁两只股票。我的头脑中“嗡”地一声，最担心的事情还是发生了。 1997年一2005年我在股市投入了8年，终于在2005年4月小...查看全文

后利率市场化下的银行股业绩前景预判

2014年11月以来,央行密集的6次降息步伐在2015年10月终于停止,到目前已超过一年。由于6次降息有5次发生在2015年，银行业的息差在2016年出现明显的收窄，加上“营改增”后营业收入口径的变化，全行业营业收入增幅出现明显的下滑，甚至个别银行出现了负增长。随着本年度即将过去，银行业的息差收窄趋...查看全文

浦发银行业绩快报简评

浦发银行一如既往在今天晚上发布2016年业绩快报。实现营业收入1608亿元,比预测的1615亿元少7亿元,同比增长9.72%，在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润530.99亿元,比预测的544亿元少13亿元，同比增长4.93%，但剔除优先股股息后，其中归属普通股股东净利润513.74亿元,，同比增长5.1%，增速...查看全文

招商银行业绩增幅加速到双位数

招商银行的业绩快报比去年快了一个星期公布，实现营业收入1126.66亿元，比预测的1150亿元少23.34亿元，同比下降0.22%，比第一季度的下降2.02%有所回升；归属股东净利润392.6亿元，比预测的389亿元多3.6亿元，同比增长11.43%，时隔10个季度之后，净利润增长速重上双位数。标志着预期之中的业绩增长...查看全文

阳光纸业价值发现之旅刚刚开始

产业供给需求关系下的产能萎缩、扩张与需求端的扩张与萎缩往往伴随着周期性的景气和萧条。近期，被人认为是落后产能的造纸行业却迎来了行业的春天。在万紫千红、争奇头斗艳的上市造纸公司中，阳光纸业是一只含苞欲放的行业之花，其价值有望随着行业景气周期得以进一步挖掘。 一、行业周期反转背景...查看全文

一个角度观察上市银行对问题贷款的准备程度

股票估值与其面临风险的大小是负相关关系，风险越大，估值越低；风险越小，估值越高。但如果这种风险已经被公司所预期，并做了相应的准备，所谓“黑天鹅”最多只能是“灰天鹅”，甚至在某种条件的催化下会“利空出尽”，反而成为价值修复的“白天鹅”“。不良贷款是当前困扰银行业价值恢复的最重...查看全文

平安银行不良贷款压力山大

平安银行今天发布2016年半年报，实现营业收入548亿元,比预测的560亿元多12亿元,同比增长17.6%,按营改增前口径计算的营业收入口径为560.96亿元，与预测的完全一致。实现归属股东净利润122.94亿元，比预测的127亿元少4亿元，同比增长6.12%。（《12家上市中小银行2016年上半年业绩测算情况》网页链接查看全文

招商银行业绩快报简评

招商银行今年的业绩快报比去年快了近一个月。实现营业收入2090亿元,比预测的2100亿元少10亿元,同比增长3.75%，在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润620.81亿元,与预测的620亿元完全一致，同比增长7.6%，由于没有优先股、股权融资等因素，全年EPS同步增长，普通股股东切实得到保障。 快报主...查看全文

南京银行惊人增长背后有隐患

南京银行也跟着招商银行发布2016年上半年业绩快报了。实现营业收入149.77亿元,比预测的158亿元少8.23亿元,同比增长37.21%,考虑到营改增营业收入为不含税口径，营业收入与预测的差别会有所缩小。实现归属股东净利润43.62亿元,比预测的43亿元多0.62亿元，每股净利润为0.72元，其实就是多了个零头，同...查看全文

招行半年业绩快报印象

招商银行2016年连半年报也发快报了,成为上市银行第一家,其实也就差了十几天正式报告就出来了,有点多此一举的感觉。实现营业收入1127.63亿元,比预测的1155亿元少27.37亿元,同比增长8.3%,实现归属股东净利润352.31亿元，比预测的350亿元多2.31亿元，同比增长6.84%。（见《12家上市中小银行2016年上半...查看全文

华夏银行逾期贷款增速仍居高不下

华夏银行抢了平安银行的风头,在上市银行中第一个发布了2016年中期报告。实现营业收入312.05亿元,比预测的313亿元几乎相同,同比增长10.16%,考虑到营改增营业收入为不含税口径，营业收入实际超出预测约7亿元。实现归属股东净利润98.26亿元,比预测的98亿元完全一致，同比增长6.08%，比第一季度的7.13%...查看全文

浦发银行大量核销转出不良贷款

在成功吸收合并了上海信托以后，浦发银行发布了2016年中期报告。实现营业收入821.72亿元,比预测的855亿元少约33亿元，同比增长16.21%,考虑到营改增营业收入为不含税口径，营业收入实际比预测少约21亿元。实现归属股东净利润267.7亿元,比预测的292亿元少24亿元，同比增长11.99%，比第一季度的24.137...查看全文

招商银行的零售业务基础数据

一、零售存款业务 2010年以来，招商银行的零售存款规模持续增加，但占比呈下降趋势，2014年高层换班以后有所稳定。 虽然零售存款占比下降，但活期零售存款规模持续增大，占存款比例也在增加，这项指标2015年超过工行以后，已居上市银行首位，领先距离还在加大，引起零售存款成本的下降，并从整上...查看全文

女儿节临《董其昌跋王维江山雪霁图》，祝大家新年雪球越滚越大！查看全文

2016年上半年上市银行资金成本

降息情况下银行的资金成本也随着大幅度下降。到今年上半年，存款成本高于2%的仅有光大和平安两家银行，其他银行的存款成本都下降到2%以内，招行的存款成本为1.34%，远远低于建、农、工等传统零售大行，重农、宁波两家区域银行的存款成本也较低。浦发、中信、华夏、兴业居于中游，民生、平安、光大...查看全文

平安银行不良贷款生成有所放慢

平安银行今晚率先公布季报。实现营业收入277亿元，比295亿元的预测值少18亿元,同比增长0.65%；归属于母公司普通股股东的净利润为62亿元，与预测的66亿元少4亿元，同比增长2.1%。 平安银行的披露期末不良贷款269.27亿元，比年初257.02亿元增加12.25亿元，不良率和年初持平在1.74%,本期公司没有披露...查看全文

中信银行中报资产质量的几点看法

中信银行今晚公布2016年半年报，实现营业收入782亿元,比预测的815亿元少33亿元，同比增长11.66%,还原营改增前口径为803亿元，仅比预测的少12亿元；实现归属股东净利润 236 亿元，比预测的232亿元多4亿元，同比增长4.5%，比一季度的2.5%提升2个百分点，按照公司发行可转债的需要，这个增长速度估计...查看全文

浦发银行关注类贷款值得关注

浦发银行昨晚发布2016年前三季度业绩。实现营业收入1209.28亿元,比预测的1225亿元少15.72亿元,同比增长11.32%，这是一个较快的增长速度。实现归属股东净利润406.82亿元,比预测的410亿元多3.18亿元，比预测多0.78%，同比增长9.47%，是增速较高的股份制银行，这个增速比一季报、半年报的24.37%、11....查看全文

平安银行年报新动向

平安银行一如既往，成为第一家披露年报的上市银行。实现营业收入1077.15亿元，比1090亿元的预测值少12.85亿元,同比增长12.01%；归属于母公司普通股股东的净利润为225.99亿元，与预测的233亿元少7亿元，同比增长3.36%。 平安银行的披露其2016年年底不良贷款257.02亿元,比年初的176.45亿元增加80.57...查看全文

一步步走向最终解决查看全文

$港股小盘周期反转(ZH236644)$ @处镜如初 翻倍了！查看全文

回复@谷市风云: 有这份耐心//@谷市风云:回复@处镜如初:是啊查看全文

牛市新征程！查看全文

//@正合奇胜天舒:【中国恒大：特别息或达每股0.88港元】恒大预喜，并不意外。公告指“净利润”口径同比三倍左右，去年上半年该口径是71亿，三倍就是243亿左右。去年的71亿被永续债“预支”42亿，少数股东分去9亿，上市公司股东净利润仅余20亿。今年上半年，根据永续债余额变化，永续债利息应少...查看全文

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汇川取得重大突破！查看全文

回复@龙子湖畔: 谢谢//@龙子湖畔:回复@处镜如初:谢谢处镜大哥的分析！招行就是值得拥有。@处镜如初 [¥6.00]查看全文

秋收、冬藏……查看全文

回复@蜗牛1811: 《2017年上半年15家上市银行业绩测算情况》（网页链接）//@蜗牛1811:回复@处镜如初:兴业也会不错吧，大神查看全文

回复@稳稳的价值投资: 上半年净利润392亿元，下半年只要366亿元，全年业绩758亿元，增速即达到22.3%，这是我2016年12月3日的预测《后利率市场化下的银行股业绩前景预判》。网页链接//@稳稳的价值投资:回复@处镜如初:招商银行的利润增速重新达到两位数了，这就印证了...查看全文

回复@宁静致远L: 达到去年年底的预测！//@宁静致远L:回复@处镜如初:查看全文

回复@春天的十七个瞬间: 加油，到年底增速超20%！//@春天的十七个瞬间:回复@处镜如初:查看全文

招商银行业绩增幅加速到双位数

招商银行的业绩快报比去年快了一个星期公布，实现营业收入1126.66亿元，比预测的1150亿元少23.34亿元，同比下降0.22%，比第一季度的下降2.02%有所回升；归属股东净利润392.6亿元，比预测的389亿元多3.6亿元，同比增长11.43%，时隔10个季度之后，净利润增长速重上双位数。标志着预期之中的业绩增长...查看全文

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新城换为金茂

至2017年7月21日 延伸阅读《年过半任务似乎没有过半》网页链接 同名公众号已开通，搜索“处镜如初”可添加关注。查看全文

全年重上7%查看全文

又一位融粉！查看全文

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