处镜如初

处镜如初

经历了97-05年的失败投资经历,07年重新入市,力图找回一条切合自身实际的投资路径。

处镜如初回复的提问

请问处境兄,目前价位下,工农建大行和浦民兴股份行,谁更值得买入持有?查看全文

处镜如初的热门讨论
招商银行继续向零售银行大踏步前进

招商银行2016年半年报比往常来得早一些,实现营业收入1129.19亿元,同比增长8.44%,还原营改增前口径约为1144亿元,同比增长9.93%。实现归属股东净利润352.31亿元,同比增长6.84%。报告显示招行银行继续向零售银行大步前进,其领先地位进一步巩固。 集团期未零售贷款达到13526.59亿元,占贷款总额的44....查看全文

后利率市场化下的银行股业绩前景预判

2014年11月以来,央行密集的6次降息步伐在2015年10月终于停止,到目前已超过一年。由于6次降息有5次发生在2015年,银行业的息差在2016年出现明显的收窄,加上“营改增”后营业收入口径的变化,全行业营业收入增幅出现明显的下滑,甚至个别银行出现了负增长。随着本年度即将过去,银行业的息差收窄趋...查看全文

浦发银行业绩快报简评

浦发银行一如既往在今天晚上发布2016年业绩快报。实现营业收入1608亿元,比预测的1615亿元少7亿元,同比增长9.72%,在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润530.99亿元,比预测的544亿元少13亿元,同比增长4.93%,但剔除优先股股息后,其中归属普通股股东净利润513.74亿元,,同比增长5.1%,增速...查看全文

阳光纸业价值发现之旅刚刚开始

产业供给需求关系下的产能萎缩、扩张与需求端的扩张与萎缩往往伴随着周期性的景气和萧条。近期,被人认为是落后产能的造纸行业却迎来了行业的春天。在万紫千红、争奇头斗艳的上市造纸公司中,阳光纸业是一只含苞欲放的行业之花,其价值有望随着行业景气周期得以进一步挖掘。 一、行业周期反转背景...查看全文

一个角度观察上市银行对问题贷款的准备程度

股票估值与其面临风险的大小是负相关关系,风险越大,估值越低;风险越小,估值越高。但如果这种风险已经被公司所预期,并做了相应的准备,所谓“黑天鹅”最多只能是“灰天鹅”,甚至在某种条件的催化下会“利空出尽”,反而成为价值修复的“白天鹅”“。不良贷款是当前困扰银行业价值恢复的最重...查看全文

平安银行不良贷款压力山大

平安银行今天发布2016年半年报,实现营业收入548亿元,比预测的560亿元多12亿元,同比增长17.6%,按营改增前口径计算的营业收入口径为560.96亿元,与预测的完全一致。实现归属股东净利润122.94亿元,比预测的127亿元少4亿元,同比增长6.12%。(《12家上市中小银行2016年上半年业绩测算情况》网页链接查看全文

招商银行业绩快报简评

招商银行今年的业绩快报比去年快了近一个月。实现营业收入2090亿元,比预测的2100亿元少10亿元,同比增长3.75%,在预测的合理误差范围内。实现归属股东净利润620.81亿元,与预测的620亿元完全一致,同比增长7.6%,由于没有优先股、股权融资等因素,全年EPS同步增长,普通股股东切实得到保障。 快报主...查看全文

南京银行惊人增长背后有隐患

南京银行也跟着招商银行发布2016年上半年业绩快报了。实现营业收入149.77亿元,比预测的158亿元少8.23亿元,同比增长37.21%,考虑到营改增营业收入为不含税口径,营业收入与预测的差别会有所缩小。实现归属股东净利润43.62亿元,比预测的43亿元多0.62亿元,每股净利润为0.72元,其实就是多了个零头,同...查看全文

招行半年业绩快报印象

招商银行2016年连半年报也发快报了,成为上市银行第一家,其实也就差了十几天正式报告就出来了,有点多此一举的感觉。实现营业收入1127.63亿元,比预测的1155亿元少27.37亿元,同比增长8.3%,实现归属股东净利润352.31亿元,比预测的350亿元多2.31亿元,同比增长6.84%。(见《12家上市中小银行2016年上半...查看全文

华夏银行逾期贷款增速仍居高不下

华夏银行抢了平安银行的风头,在上市银行中第一个发布了2016年中期报告。实现营业收入312.05亿元,比预测的313亿元几乎相同,同比增长10.16%,考虑到营改增营业收入为不含税口径,营业收入实际超出预测约7亿元。实现归属股东净利润98.26亿元,比预测的98亿元完全一致,同比增长6.08%,比第一季度的7.13%...查看全文

浦发银行大量核销转出不良贷款

在成功吸收合并了上海信托以后,浦发银行发布了2016年中期报告。实现营业收入821.72亿元,比预测的855亿元少约33亿元,同比增长16.21%,考虑到营改增营业收入为不含税口径,营业收入实际比预测少约21亿元。实现归属股东净利润267.7亿元,比预测的292亿元少24亿元,同比增长11.99%,比第一季度的24.137...查看全文

12家上市中小银行2016年上半年业绩测算情况

金融业营业税改征增值税在5月1日开始实施了,增值税实行价外税,收入额会明显区别于采用营业税的计算方式,银行业的利润表上的营业税金及附加会发生变化,营业收入的口径也会发生相应变化,所以银行业2016年中报的营业收入将与以前的数据完全不具有可比性。更麻烦的是利润表上的营业收入是“净收入”,...查看全文

招商银行的零售业务基础数据

一、零售存款业务 2010年以来,招商银行的零售存款规模持续增加,但占比呈下降趋势,2014年高层换班以后有所稳定。 虽然零售存款占比下降,但活期零售存款规模持续增大,占存款比例也在增加,这项指标2015年超过工行以后,已居上市银行首位,领先距离还在加大,引起零售存款成本的下降,并从整上...查看全文

女儿节临《董其昌跋王维江山雪霁图》,祝大家新年雪球越滚越大!查看全文

2016年上半年上市银行资金成本

降息情况下银行的资金成本也随着大幅度下降。到今年上半年,存款成本高于2%的仅有光大和平安两家银行,其他银行的存款成本都下降到2%以内,招行的存款成本为1.34%,远远低于建、农、工等传统零售大行,重农、宁波两家区域银行的存款成本也较低。浦发、中信、华夏、兴业居于中游,民生、平安、光大...查看全文

中信银行中报资产质量的几点看法

中信银行今晚公布2016年半年报,实现营业收入782亿元,比预测的815亿元少33亿元,同比增长11.66%,还原营改增前口径为803亿元,仅比预测的少12亿元;实现归属股东净利润 236 亿元,比预测的232亿元多4亿元,同比增长4.5%,比一季度的2.5%提升2个百分点,按照公司发行可转债的需要,这个增长速度估计...查看全文

平安银行不良贷款生成有所放慢

平安银行今晚率先公布季报。实现营业收入277亿元,比295亿元的预测值少18亿元,同比增长0.65%;归属于母公司普通股股东的净利润为62亿元,与预测的66亿元少4亿元,同比增长2.1%。 平安银行的披露期末不良贷款269.27亿元,比年初257.02亿元增加12.25亿元,不良率和年初持平在1.74%,本期公司没有披露...查看全文

浦发银行关注类贷款值得关注

浦发银行昨晚发布2016年前三季度业绩。实现营业收入1209.28亿元,比预测的1225亿元少15.72亿元,同比增长11.32%,这是一个较快的增长速度。实现归属股东净利润406.82亿元,比预测的410亿元多3.18亿元,比预测多0.78%,同比增长9.47%,是增速较高的股份制银行,这个增速比一季报、半年报的24.37%、11....查看全文

平安银行年报新动向

平安银行一如既往,成为第一家披露年报的上市银行。实现营业收入1077.15亿元,比1090亿元的预测值少12.85亿元,同比增长12.01%;归属于母公司普通股股东的净利润为225.99亿元,与预测的233亿元少7亿元,同比增长3.36%。 平安银行的披露其2016年年底不良贷款257.02亿元,比年初的176.45亿元增加80.57...查看全文

他的全部讨论

招行+平安//@梁宏:回复@梁宏:没有一个是地产股,地产我只会作为阶段性投资投机标的。也没有乐视。查看全文

回复@蜉蝣掘阅: 长安B低得多,持有B,抵过打新很多.//@蜉蝣掘阅:回复@处镜如初:长安汽车$长安汽车(SZ000625)$趴窝了好久[心碎了]查看全文

回复@继续革命: 没问平安银行啊,我买平安是为了打新,深市没啥好选的,看上眼的都上天了。//@继续革命:回复@处镜如初:一直避而不谈自己的平安银行。 [俏皮]查看全文

你要明确自己的持股期限,是一周、一月、一季、半、一年,还是三年、五年。一年以内的波动是短期波动,我没能力判断。从一年以上的持有看,工农建和浦民兴都有明显的短板和缺陷。大行由于历史的积淀丰厚,经营保守、流动性强,在未来的利率上升周期中有着天然优势,但这3家银行已经进入规模不经济阶...查看全文

深市打新还是值得配置的。查看全文

从平安银行净息差看市场利率走向对银行业绩影响

平安银行第一季度营业收入为277.15亿元,其中利息净收入为188.69亿元,环比2016年第四季度的218.48亿元下降13.64%,在生息资产环比上季增长5.5%的基础上,净息差的急剧下降成为利息净收入下降的唯一原因。一季度净息差为2.53%,环比上季回落了19个基点,成为2015年第四季度净息差达到2.89%的高点...查看全文

回复@永嘉StarringLu: 我也是打新的门票!//@永嘉StarringLu:回复@主要是自言自语:都是看中打新门票的价值才买的查看全文

回复@钱无殇: 第一是惯例,但不客气地说,去年第三季度以来的信披在退步,象核销去年一季度,可以直接查到,不用推算。//@钱无殇:回复@陈绍霞:不良贷款额度还是增长的,平安敢于第一个公布一季报,说明业绩还是比较好的,其他的银行可能处境会更差一些查看全文

回复@LTLyra: 拨备增加40亿,是贷款拨备,不是所有资产拨备(此项数据要中报才有公布)我按88%贷款拨备的比例计算。核销转出65亿也是考虑其他因素拍脑袋的。营业收入环比增长7.6%还算不错。//@LTLyra:回复@处镜如初:处境兄是不是数据有问题?一季度拨备计提124亿,实际拨备增加40亿,说明实际核销...查看全文

大师应该感谢这些衣食父母,这样挖苦是不应该的。[大笑]查看全文

平安银行不良贷款生成有所放慢

平安银行今晚率先公布季报。实现营业收入277亿元,比295亿元的预测值少18亿元,同比增长0.65%;归属于母公司普通股股东的净利润为62亿元,与预测的66亿元少4亿元,同比增长2.1%。 平安银行的披露期末不良贷款269.27亿元,比年初257.02亿元增加12.25亿元,不良率和年初持平在1.74%,本期公司没有披露...查看全文

玩大富翁的套路。//@小兵oo9:回复@不亏钱2016:看了这篇澄清报道,我默默的把1辆乐视汽车的订单取消了,家里实在没地方了,车库里放了40几台乐视电视了。查看全文

这还用说,看看简历就明白。//@看好股市的新人:回复@看好股市的新人:越发觉得招行稳健,而且似乎招行目前的当家人对于监管动向非常有前瞻性。[笑]查看全文

小川要和树清打架!//@看好股市的新人:回复@邢台草帽:是的,有MPA,完全不必多此一举。查看全文

回复@东来趋势: 建行也只是暂时玩一下。兴业我没看空啊,我只是比较而言,选择其他标的而已。//@东来趋势:回复@处镜如初:处境老师出兴业真是及时,赞一个只是请教一下:兴业基本面真的就不行了吗?查看全文

今天用卖广州港的资金支持黑丝大哥的建行,希望能套套郭嘉的利。查看全文

我现价买入建行,支持出家人!查看全文

比银行多得多。查看全文

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