注意下午指数杀跌，但几乎全部期权偏度都大幅跳水了，衍生品空头开始跟上次一样，趁着市场情绪恐惧跑了！

mark一下，500与1000隐含波动率出现如此惊人的偏度，也算见证历史了。理论上来说极端的偏度数值，都说明主力趁着市场情绪亢奋，获利了结撤退了，市场就算再上涨或者下跌都是最后的惯性了。
比如图中最下面的上证50在22年10月24日市场还在持续大跌，但是偏度值出现了一个极端值，说明虽然当时是11月1日暴涨的，但是10月24日做空的资金已经撤退了。同样828被砸下来了，你看看偏度值，说明购方获利了结了，就剩下散户在那情绪亢奋了。

500深度虚值认沽直接都至少腰斩了吧，偏度还是很有用的。当然还是那句话，个人就是分析，500与1000不当卖方，因为这烂基本面的ETF不想接货，而且这是缩量反弹，谁知道怎么走。而且波动率结构太另类了，沽比购高快一倍隐波，都没法对冲掉Delta。
其实现在最理想的市场走势是GJD怼50ETF与300ETF吊住指数，然后让500与1000不急跌，改为缓跌慢慢消化掉敲入，这就是衍生品软着路，要是市场再跟昨天一样，那是硬着陆，到时候融资盘与质押盘就麻烦了，这跟15年还不一样，跌了三年的低位急跌对市场伤害太大了。

但是注意，VIX爆表，深度虚值偏度下降，只意味着情绪过度释放超跌，空头开始获利了结了。但是能不能止跌反弹，还是得看支撑，流动性与VIX区间。当然这个还是很有用的，你看18号下午2点后大反弹之前，市场一路跌，但是一路突然大幅杀偏度。

不过这走势暂时看着倒是没啥事。500虽然VIX又到了高位，但是偏度跳水了，有可能下午会拉起来的。