今天螺纹上海现货报价直接大跌-280元到4680了，热卷-220元到4700了，冷轧-190元，到5690元。
期货没怎么跌，但是现货开始向下找期货了，现货下跌趋势时升水过高的正常现象。而且钢坯与螺纹跌，板材现货也不能独善其身的，
现在钢企形式很严峻，钢坯两天把锁价从4900巨幅下调到了4450。根据我的钢企统计，唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本3969元，平均钢坯含税成本4920元，平均毛利润-470元。
钢企由于成本滞后大概1个月，这一个月螺纹与热卷现货整整大跌将近1400元，而且产量下降太多，目前Q4已经差不多过去一半了，钢铁整体非常不乐观。
为啥泡沫总说这个？黑色系属于长期关注的行业而已。
总有些人啥也不懂在那瞎扯，以前是看着矿石大涨喊钢企完蛋了，现在是看着成本端崩塌喊没事，一两个月就过去了，完全持仓决定脑袋。
面粉涨价时面包最终会涨，中游会最受益于原材料通胀，赚的盆满钵满，前面已经看到了，Q2超高的成本，却成就了历史最强业绩。而原料端成本崩塌，矿石大跌，焦炭被连续提降，等于从上游扩散通缩，钢企这种中游就会一直被锤，想想每天面粉都降价，连累面包被迫降价，新生产的面包一算加工与原料成本，还不如不生产了，这游戏就不好玩了。
上次如此大烈度的黑色系杀跌，正好事10年前的10月份，10年一轮回？那么暴跌肯定有资金博弈反弹，但反弹后很可能是持续阴跌，股票与期货其实都是一样，未来如何没人知道。其实一直在说，现在不论是大宗商品，还是大宗商品都极其像10年前。
$宝钢股份(SH600019)$ $新钢股份(SH600782)$ $华菱钢铁(SZ000932)$
精彩讨论
岳父建国2021-11-10 22:02我就问一句，华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份第四季度会单季度亏损吗？如果不会，哪怕第四季度不赚钱。
华菱钢铁340亿市值，今年赚了77亿，贵吗？
宝钢股份1400亿市值，今年赚了215亿，贵吗？
新钢股份170亿市值，今年赚了34亿，贵吗？
再退一步，假设明年都不赚钱，今年赚的是不是把两年该赚的钱都弄回来了？
影响钢铁股的利润因素有很多，今年无论是煤炭还是铁矿石都波动巨大，但我相信优秀的企业在波动中仍然会为股东赚钱。
ydh1232021-11-10 22:2910年前腰斩了也会来个大反弹，你现在在腰斩的位置讲鬼故事是要干啥？
晨兴屹博2021-11-10 22:19泡大的道理基本看懂了。钢企是一个月前买的矿和煤的价格，而生产的钢铁卖的是现价。当矿和钢同时下降的阶段，就是用高价矿生产，卖低价钢，所以亏损。这个理论没有问题，只要是持续下降期。如果快速暴跌其实是好事情。矿石储备就一个月左右，一口气都跌倒位，价格都企稳，下下个月就挣钱了，亏的就是一个月的产量的差价。反而怕的是一直慢慢的亏。不过，宝钢股价这个跌幅，市场反应太过度了，这是把股票当期货玩。期货有交割，股票还是应该看长期点。我的逻辑是，碳中和+钢铁限产+城镇化还有10到20年，这是钢铁的长期逻辑，周期性变弱，没有新进者，类似变成公共事业股，稳定吃分红。那么现在的pe低了。首先验证这个逻辑对不对，看宝钢明年，后年，再后年有没有150到200亿。如果有，这个逻辑就可能会得到市场认可，提高估值，会是一笔很好的资产。如果逻辑不成立，还是周期，那就过几年等下一波抛掉，当存个定期。
马巴里梅2021-11-10 21:58如果下游需求起来了，什么情况？你只是盯着眼前先点需求弱来说，未来如果是供给弱需求强，那价格如何走？
习习祥风--和2021-11-11 09:08前几个月还把宝钢吹上天，现在宝钢是破铜烂铁，烂泥扶不上墙了
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矿钢同涨时是用低价矿卖高价钢。
矿钢同跌时是用高价矿卖低价钢。
每个钢厂产品不同,情况也不一样, 不能一概而论, 宝钢不生产螺纹钢, 华菱建筑类钢材占比12% . 总体上科技含量越高的影响越小, 并且会在成本下降中受益
今天现货市场砸盘是配合期货空头平仓，现货那么低的价格抢单都难抢
现在无非就是美林电风扇呼啦呼啦转，经济复苏的方向整体上是硬资产价值股和有产业政策的科技股，各国ZF调控宏观经济又不会故意搞出来大萧条，既然美林电风扇了当然是选择低价上车。电风扇转的多快呀，等你看好了价格又涨上去了，你不要老是假设ZF不干事情，我们只能认为焦炭一会儿就大幅扩产（虽然我不知道怎么办到，大约是牺牲一些安全规范）也许华为和神华带头的智能矿山这就让机器人小车去把焦炭开采出来了呢？
泡大，请教一个问题，这轮铁矿石是今年5月份开始下跌，一路跌到现在，而成材价格是上个月才开始暴跌，就算钢厂的原料库存是2个月，最贵的铁矿石也消耗差不多了吧，这里面有足够的时间缓冲了难道不是么？为什么还会亏成这样？