顾名思义这样的策略想获利,需要市场处于“长期上蹿下跳高波动的下跌趋势”。因为慢牛本身就会杀波动率,市场盈利方向就会变成“中性做空波动率”交易,美股实际上一直很流行的就是做空VIX交易,而那种市场中,做多波动率的量化要不断亏钱的。所以明白了吗?量化实际上是市场中“最坚定的死空头”!这是其策略本质决定的,就跟你想劝狼去改吃素一样,不可能的。