| 发布于: | 雪球 | 回复：27 | 喜欢：2 |
谈不上指教，我不过用文字梳理一些自己的想法。
有些答案自己想搞懂自然会懂，如果压根没打算认真阅读别人的文字再与之结合做一些自己的深入思考，恐怕任何给出的直接答案你都不会认可，而且会触发你更多的挑战。
逻辑这个东西，从来都是可以有很多套并存的，逻辑通顺其实也不代表一定正确。
所以，大家都点到即止吧[笑][祝涨]
那您能告诉我所谓的价格竞争力体现在哪呢？现在不是跟别人一样跌破了成本线？通威有定价权吗？11n和其他的9n10n甚至更低的料子做出来的组件有明显差别吗？最后这个问题才是最关键的，最后这个问题一旦能证实，那通威的11n料子就是无敌的存在，而且通威也能拿到定价权没必要跟别人卷价格。请问我的逻辑目前有什么漏洞呢？请指教
『通威为质量投入过度不必要的精力，11n的产品放到市场上没有价格竞争力』——最近看到不少这类混淆视听的说法，都懒得去理睬，昨晚分红到账准备复投一点，那就来谈谈逻辑支持一下通威[俏皮]
1.看短期，确实都在卷价格，但每期公布的硅料3.5/3.9/4.1这些区间价格还是不一样的（猜猜谁卖价格低线谁卖价格高线），卖区间高位还是低位，意味着每吨亏现金的多少，关键通威成本还低啊，每吨成本低一点售价高一点（亏得少），现金储备多一点（血条长），这个在最残酷的商业竞争中是不是核心优势？
2.看中期，全行业产能出清，光伏整体回到高增长景气周期时，优质优价的优势就更能体现，这个是商业的基本常识，不展开讲
3.看长期，通威刘老板一直有做半导体硅的梦想，但其风格又很谨慎务实（通威企业文化也是如此，最近关于海外业务发展节奏也是文化导向），所以半导体硅小产能试错，整体质量夯实基础，最终做到厚积薄发，难道不是企业稳健经营的最佳路径么？
所以，我认为逻辑很清晰，短期中期长期的目标和路径都支持追求高质量硅料等级的必要性，市场并不会无视这种差异，而从商业常识来看，具备市场需求的高质量产品也一定能为企业带来最终回报。
$通威股份(SH600438)$
我还是相信通威多年的硅料生产技术储备和积累，还有刘汉元在光伏行业20多年的摸排滚打造就的独到眼光。就算未来硅料价格趋于平稳，通威的利润还是很可观的，因为通威依靠生产成本和生产规模已经是硅料总龙头了。目前通威的交易预期还是在于困境反转。如果未来硅料价格趋于平稳，通威就是中国在世界的光伏名片。一只妥妥的大白马。
成本低确实是通威一大优势。但是质量优，目前这个逻辑不成立。质量目前是过剩的，也就是说通威的11n和9n没任何区别，都能用。既然都能用，那通威的产品就没有差异化优势，就只能跟别人卷价格
我一直在等行业出现一种质量能明确和硅料纯度高度正相关的产品，目前来看依然没有。那自然就是漫长的行业出清的过程。就这一点来看，没有一家硅料企业的产品是具有稀缺性的，哪怕是通威的11n硅料。所以我判断整个光伏行业上市公司的股价还要经历一轮大跌。我希望我的判断是错的，希望各位都能发财。[裂开]