投降亏一半 的讨论

你说这段我个人非常认同。既然大家理性探讨，顺便就多说一点逻辑上的看法吧。
首先，高质量的硅料并不一定非得用高价格的组件来证实其存在的意义。
其次，光伏的本质其实就是制造业，我个人喜欢对标的终局，是白电领域的格力和美的，制造业的定价权不是绝对的定价权，在高速发展的竞争阶段和尘埃落定的寡头阶段，采用的定价策略也必然是不同的。
最后，企业的综合竞争力绝不仅仅是一个特别牛逼的定价权（事实上这种垄断产生的定价权非常难以出现，即便如英伟达也只是在当前这个特定的历史时间窗口里出现了这种定价能力），企业追求的是整体的表现——产品质量优秀，渠道策略得当，定价区间合理，重视成本控制——这些都是决定最终竞争能否胜出的必备因素，只盯住一点就容易一叶障目了。

通威的工艺与管理，让其多晶硅的产品实现了“高品质”与“低成本”两大目标。
也就是说，通威并没有专门为其产品的高质量（纯度达11个9）而增加成本！

在一些反脆弱的书里，这种多余的质量或数量（产能），即冗余，其作用就是“无用之用”，相当于工程建筑的“安全系数”，类似格雷厄姆的“安全边际”……

你说的并无任何问题，我说的也没问题。而且我没说到操作方面。我确实现阶段看空股价，但我没有任何暗示卖出的意思，每个人操作是不一样的。只是目前来看，继续持股就得做好还有一轮大跌且调整时间比预期时间还要更长的心理准备。

所以短期在没有这个产品出来前，通威就只能和别人无限卷成本卷价格，它没有定价权，那我短期看空它的股价没毛病吧？

可以这样想：通威的高品质属于质量储备，一旦市场需要时（即某种技术需要高纯度晶硅时），就可以及时充足地满足这种需求。那些没有高品质储备的，只得被迫花时间花费用来提高品质，以满足市场的新要求新趋势。
比如，当年多晶硅电池片盛行时，隆基坚持高品质的单晶硅……后来因此而称王，协X因此而败落：再比如，在P型电池盛行其时，晶科发力N型，也因此而先发制人……

棒状硅，质量当然很重要，特别是对于颗粒硅，棒状硅质量越好，可以参杂越多颗粒硅，至少目前是这样的，不然隆基买那么多颗粒硅干嘛，图它质量高？还不是图它便宜。

硅片企业都说现在买的是混包料，因为价格合适，11n是卖的谁呢，现在有谁愿意出高价买11n呢

我想表达的，更准确的表述应该不是不等于，是不完全等于，但这都是细枝末节，反倒不那么重要了。君子可求同存异，甚至可和而不同[笑]
既然都认可刘老板的企业家精神，就祝福通威熬过至暗时刻吧[祝涨]

除了第一点，其他我都认同你。我对第一点的看法是，高质量的硅料=高质量的组件，而不是你说的，高质量硅料=高价格组件。但本质上其实最终结果是一样的。通威一直以来宣传自己的硅料质量最好，具体体现的一点在于它的硅料纯度达到了11n，并且在这么高的纯度下成本做到了行业最低。其实通威一直在试图告诉市场，我的产品和其他人的产品是有差异化优势的。我的想法是，差异化（11n）确实是有的，可是这种差异化是一种优势吗？如何才能证明11n的差异化是一种优势呢？那必须是你11n做出来的组件和10n9n甚至更低的纯度做出来的组件相比，有明显的差异化优势。如果这一点能做到，那么通威宣传的逻辑是正确的，也就是开头提到的，高质量硅料=高质量组件，那自然而然，11n会变成稀有品种，通威的硅料马上会供不应求，同时通威马上掌握了行业定价权。一旦掌握了行业定价权，通威就可以“以合理的价格出售高品质的产品”。但目前看来，上面提到的这些逻辑并不成立。整个光伏行业的产品同质化太过严重，11n的硅料做出来的组件和其他纯度硅料做出来的组件并无明显差别。所以，通威宣传的差异化确实存在，但它不是一个优势。所以可以推出，通威也只能够“以内卷后的价格卖高品质的产品”。所以这就是我短期看空股价的理由（非任何暗示卖出）。那么有没有“高质量硅料=高质量组件”的发展趋势呢？这一点已经超出了我的专业范围，我不是相关行业的专家。我也在观望，在等待这个信号出现。另一方面，我也在等待行业来一次彻底大换血（出清）的时刻，到那时候才是真正值得投资的时候（个人观点），而非当下。只是真到了那一刻，不知道通威还能不能挺住。我个人是希望它能挺住的，我喜欢刘汉元这个人。