投资个体户007 的讨论

每人都带着有色眼镜看问题。财务上，浦发的贷款近50%是有抵押的，只要把逾期90日以上的不良资产便宜卖掉，甚至3个月以内的逾期也可以卖掉，数字问题立即解决了，立即减少逾期了，提高了拨备比例。但过快的卖掉，事实上并不很好的办法。所以理论上根本就不需要过高的计提，隐藏利润也是隐藏不了多久。只有保持会计政策的延续性才是真正的好公司，不是银行的财务人员做的分析只能看看而已。

[笑]

请问，按招行2014年底90日以内逾期（275亿）转为不良的比例为40%计（120亿），那目前440亿的90日以内逾期是不是意味着下半年约增加170亿不良，按2倍计提准备，那招行下半年将要计提340亿以上的准备？招行顶得住吗？事实上，招行的处理只需要把不良资产卖掉，或核销，这个问题就解决了。当然更直接的办法是，给逾期贷发放一笔新的贷款，用来还怕旧的贷款。所以，过于执着计较不良的计提同样的进入一个误区，一般来说，一倍的计提足了，因为逾期中近一半抵押贷款。

感觉招行是通过高拨备隐藏了利润，博士很反感银行暴利，特别是现在。@黄建平

[很赞]

我切实不懂这些，只能哪个便宜买哪个了。
昨天今天买入三成仓位的南京浦发兴业平安（平分），并计划下跌中加仓。

讨论已被 黄建平 删除

赞，横向对比很有意思。说起来和招浦比起来，平安就是个另类，完全无法用常识来解读管理层的经营思路，邵平明摆着是一条道走到黑的赶脚

浦发如果按照招行的方式提取拨备，即按照超90天逾期贷款的两倍提取，需要2X499=998亿元，目前的拨备余额为681亿元，欠缺317亿元，净资产2558亿元，减去317亿，得到2241亿元，目前市值2428亿，PB1.08，招商是1.14PB，就差5.5%。[很赞]

思路不错，算法过于简单粗暴了。。。[滴汗]