$理想汽车-W(02015)$ $小米集团-W(01810)$ $比亚迪(SZ002594)$最近市场的信号1.智驾成为半潜行到明牌的第一竞争要素。所以，除了比亚迪外，其他家没智驾的就几乎是没有未来。比亚迪因为有体量优势和油电外贸红利有个长长的缓冲期，量大的多，数据累计快的多，及时掉头完全有时间赶上来。2.加速内卷，意味着加速出清。top5（特比华米理）之外的新势力必须加速卖身式合作，否则就会2-3年快速出局。比如，哪吒卖不出去的话，就该结束了。零跑小鹏蔚来必须加速大尺度合作，成为巨头的一部分，才会延缓结束。但因为巨头自身不乐观，长期看，也就不乐观。2.奇瑞长城吉利，有外贸+油电红利，有可能加固成为地方势力存在较长时间存在，但难言乐观。三者的未来，就看华为的安卓模式能否跑通。跑通了，或许成为华为系的一部分长期存在。靠其自身是很难存货下来。但比新势力存活期要长的多。这三家不缺硬件，主要是智驾和思维方式。三家中，吉利变数最大。因为其最开放。小概率下，也能泡出来。4.华为+丰田如果合作。会让丰田有一线生机，但成的概率不大。5.特斯拉的长处就不用讲了。如果能快速学习国内企业的长处。将会大幅度提升在国内的竞争力。把车当成大的有温度的电子消费品，是个living space就OK。6.比亚迪，需要全力补智驾，全力抢市场。两者都要加速。目前看，也是这么做的。7.华为以前逻辑上能跑出来，现在随着问界的成功，带来智驾数据，那么就是实际也跑出来了。8.小米，无短板，第一梯队，从雷军带队开始造车那一刻就是第一梯队，不是今天才是。需要时间来初步呈现。小米的实力被太多人小看了。9.理想。许多人过度担心理想，其实多虑了。把握消费者心里和大单品能力，太多人小看这个。其实这个才是最难的。当下的理想，说个不足，就是贴身肉搏的劲头不够，太看重毛利。不过以理想的迭代速度，估计这点会快速调整过来，拭目以待吧。