04-11 17:16
一季报业绩不会好的,二季度可期。
假定半固态逐渐放量,六氟磷酸锂进入最后的周期,会是一个什么境况呢?
多氟多六氟磷酸锂产线目前已经做到万吨投资2亿。按7万/吨20%毛利率可产生7亿营收,1.4亿毛利,1.1亿净利,两年收回投资成本。
同样生产六氟磷酸锂晶体的友商,按环评信息万吨投资5亿,大概要6-7年回收投资成本。
这就导致这样一个结果:六氟既不是投资热点,赚钱也很微薄,最终产能会进一步向多氟多集中,就会形成金色黄昏——别人很少来投产,多氟多能赢取稳定不错的毛利率,比如25-30%。
这就是技术领先的威力:不但品质好,而且成本低,行业低谷把友商挤出去后再没有更多后来参与者,形成寡头市场和稳定盈利。
$多氟多(SZ002407)$ 截止今天,总算买够了。剩下就是等投资人价值发现。
一季报业绩不会好的,二季度可期。