沐叔 的讨论

1、丽珠一直以来不怎么受概念影响，新冠时，丽珠是全家桶，有抗原试剂盒，有治疗药物（抗病毒颗粒、托珠单抗），有疫苗，但新冠炒作时，无论是疫苗，还是试剂盒，还是药物，丽珠都是最弱的。这可能是因为有H股拖累（H股根本不受概念影响），同时丽珠市值大一些，游资也炒不动，不会把它列为目标，一直以来是价值投资类的股票。
2、不谈炒作，只谈实际影响，我认为华东是受损的（原来的利拉鲁肽废了）。至于信达，年年巨额亏损、靠融资活着、盈利遥遥无期的药企，我是价值投资者，我关心的不仅是利润增长，还有分红率、回购情况，肯定不会去看信达；只谈信达这个品种，我觉得销售额肯定达不到司美格鲁肽的水平（原因正文已叙述）。
3、我觉得司美格鲁肽会是一个大品种，但集采之下，每家获利都不会很高；我们假设丽珠能靠此盈利个几千万，对丽珠的利润影响只有百分之几而已。所以整体上，我觉得只是炒作而已。

对于第二点，我稍有不同意见。华东不见得受损，毕竟华东也有司美。论市场和营销，华东怕过谁。一个利拉鲁肽就能被华东卖出花儿来，也是没谁了吧。

现在降糖市场华东医药比例很大，以后司美格鲁肽作为最好的药物会挤压其他药品的市场，而司美格鲁肽又会被集采，集采部分华东只占一小部分。这部分增量可弥补不了其他药品的减量。
集采后，营销意义不大了（所以恒瑞才大部分裁员，所以信立泰在氯吡格雷集采后业绩一落千丈）。

那要先看看利拉鲁肽集采后的情况，利拉鲁肽应该先被集采。

显然是$常山药业(SZ300255)$ [狗头]