财报本身算还可以吧,看了几个中概的中报反正都差不多。经济不行波及的是各行各业,要不就像A股似的去抱团赛道。中概大部分企业其实应该划进大消费,宏观下行必然业绩都不好看。
对于成长风格的股我现在比较喜欢看PEG,如果是做短线关注资金面就行,看财报意义也不大。做中长线的话主要看目前价格有没有安全边际,现在这个价格我觉得还是比较安全。
地产吗反正人厌狗嫌,上半年在地产上还赚过一些钱,下半年基本没怎么再碰地产股。不过贝壳我觉得不能算地产股,应该算地产行业里的服务和消费股。公司和股票都是我比较喜欢的,自己买房也用的贝壳。可惜在国内服务行业一般都不受待见。
很多人一说到地产就容易情绪化,但情绪一般是炒股的天敌。地产也是个市场,是市场就有涨也有跌。我倒是希望价格能更低一点,筹码还是越便宜越好。
二手房市场的恢复还是很快的,贝壳二季度财报净收入超出了业绩指引上限30%,市场信号释放现在筑底阶段信息了。
简单扫一眼贝壳财报,发现交易额比一季度有所回升,但仅论贝壳一家的成绩不足以概括房地产市场全貌。地产市场是个复杂的市场,政策层面容易影响。后续市场能否解决目前的困境还有待商榷
透过贝壳二季度财报,如何看待地产行业后市投资机会?
答:很简单啊,机会大啦去啦。
【中國規模龐大且不斷拓展的居住行業】1)城市化率提升:城镇化率72.5%,從而帶來1.24億新增城市人口。2)人口流动增长:中國城內及城際的人口流動也將帶來居住需求和交易的大幅增長。3)家庭小型化:2020年中國家庭戶的平均成員人數為每戶2.6人( 2010年為3.1人)。4)对好房子的改善型需求:中國城市地區近16%的存量房建於1990年之前。在過去兩年中,中國超過25%的房產交易是為了住房改善,尤其在一線城市,該比例超過40%。5)杠杆率:「房住不炒」,「租售並舉」, 住房市场的杠杆率为2016年以来低位。
(注:居住行业才是中国最大的消费市场,肯定存在巨大的投资机会,巴菲特还全资持有clayton。)
至于贝壳?我说不清楚啦就。这个生意,具有极强的周期性,我怎么感觉,如今是周期性的最低点呐?
截至2022年6月30日止六個月,存量房交易的總交易額為人民幣7,676億元,較2021年同期的人民幣13,254億元 下降42.1%。
截至2022年6月30日止六個月,新房交易的總交易額為人民幣 4,154億元,較2021年同期的人民幣8,417億元下降50.6%。
截至2022年6月30日門店數量為42,831家,較截至2021年6月30日的52,868 家減少19.0%。
截至2022年6月30日經紀人數量為414,915名,較截至2021年6月30日的 548,600名減少24.4%。
地产比惨大会,又多了个贝壳。新房交易下降情况与大房企类似,存量房也大比例下滑,中介门店减少,经纪人减少。真真是地产的寒冬。
房住不炒的政策,把投机客、恐慌性买房的水分挤出去,教育侧的改革再能破除掉学位房的炒作,那么剩下的基本就是稳定的刚需了。某种程度上,这也算是对买房刚需做了一次摸底测试。但叠加了YQ和经济下行的影响,再加上互联网寒冬的到来,使得刚需也被一定程度抑制。所以说,地产的问题不在于地产本身,而在于社会经济秩序的恢复、稳就业保民生见效后的购买力回归。这个过程有多长还不知道。
漫漫长路,唯有坚持。
房产市场上半年铩羽而归,下半年能否重启还是看政策相关扶持。LPR,尤其是5年期LPR不断降息,房贷利率已经回归十几年前的水平,这必然会激发更多人的买房意愿。但断供一事对于市场信心打击过大,具体后续发展还要看政府保交房的能力与意愿
地产行业在国家宏观经济中还占有重要(可能是最重要)的地位,现在面临经济下行的巨大压力,房地产可能再次成为刺激经济的一支强心剂,投资空间足够大,但是风险也足够高。
房地产周期是摆在地产相关企业面前的一个通病,想摆脱就要多长几条腿。从地产生意到全居住产业链服务,贝壳这一步棋走的够高明,居住服务拥有更高的需求,且不受房产周期限制,在经济转型后相关需求只会越来越多。