20230531：虽然跌了很多，但是还是没有对制造业和白酒扩产带来的长期萧条定价。这是未来2-3年的大背景，全行业制造业的萧条。地产公司的死库存、建材链条的扩产、猪的扩产、白酒的扩产、大炼化的扩产、碳中和的扩产，跟过剩产能的恶斗是未来2年的主题。现在的机构持仓跟2016年熔断TMT+小票一样，一...