财报会议提到：“Spectrum-X正在与多家客户进行量产， 其中包括一个10万GPU的大型集群。预计 Spectrum-X 将在一年内跃升为价值数十亿美元的产品线。”
点评：我们正处在IB向以太网转换的重要节点，过去大家认为IB网络因其0丢包率等优势将横扫AI市场，但近几个月的趋势是随着以太网络的技术优化以及低成本，以太网逐渐成为拓展性AI训练工作负载的首选网络。如Arista在五个重要GPU集群的交易中赢得了其中四个，NV确实感受到了市场的压力，所以我们看到这次财报会议NV大反转拥抱以太网，并将其作为下一个重要增长引擎（这与我们最近产业了解的情况一致，NV已经开始对渠道商做以太网培训）
对于国内而言，以太网更是不二选择了，国产算力的内部占比结构预计也会有变化。NV将网络端视为下一个重要增长引擎，交换机产业的确建议重视。