大家好:我是芳芳
每天一篇文章,轻松学习可转债投资
芳芳在 8.6 《干货!聊聊抢权配售那些事》的文章中已经讲了一些配售的基本概念,包括每股含权,百元股票含权等概念。这里就不再复述了,还不知道的去看当天的文章即可。
配售转股被称为是两大亏钱手艺。在如今环境下,配售可以说是非常的卷,稍不注意就会亏钱。所以芳芳今天将教给怎样去选择值得配售的可转债。
01
配售主要看安全垫,我们先看一下安全垫的公式
安全垫=新债收益 /配售所需资金
新债收益就是预计新债收益,如何预计可转债收益,在芳芳的另一篇文章《干货!富春上市首日价格预估》已经写过,不知道的可以去看看,也可以在网上多搜搜,一般都会找到对新债的价值预估。
计算配售所需资金,首先我们要知道,为了配售可转债需要买入多少正股。
以8.23号即将上市的天箭转债为例,查集思录配售10张所需股数为314股。天箭转债为深债,需买入400股正股,才能配售10张,假定我们是在股权登记日当天买入的可转债,当天在正股价为52.22买入。天箭转债网上给出的估值是130左右。
配售所需资金=400x52.22=20888元
安全垫=300/20888=1.43%
一般3%以上才能考虑,5%以上更好。配售安全垫太低,不值得配售。
配债1000元需要的股数=1000/每股含权=1000/(百元股票含权/100 X正股价)=100000/百元股票含权/正股价
百元股票含权越高,配售所需资金越少,安全垫更高。
除了关注配售安全垫这一个指标,我们在配售的时候还要关注,公司的基本面,盈利情况,估值位置等因素。
我们在选择埋伏正股的时候,通常在发审委通过或者证监会核准就可以埋伏了。因为可转债的转股价不能低于募集说明书公布之前的20个交易日的均价和前一天的价格。上市公司为了能够顺利发行可转债,提高转股价,往往会拉升正股价格。
我们可以在集思录看到发审委,证监会核准相关消息。
关于抢权配售,今天就聊到这里,希望能够对大家有所帮助。
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芳芳持仓可转债:
花王转债,绿茵转债、众兴转债、搜特转债、建工转债、全筑转债、城地转债、维格转债、佳力转债、开润转债、铁汉转债、博瑞转债、金陵转债、国光转债、华体转债、纵横转债、淳中转债、正裕转债、乐歌转债、九典转债、淳中转债、特发转2、航新转债等(不完全记录,不构成投资建议)
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我是芳芳,工科女转行理财规划师,擅长可转债分析,基金投资,已经成功指导100+理财小白实现15%+收益。欢迎加入低风险投资阵营!