干货!聊聊抢权配售那些事

大家好:我是芳芳

每天一篇文章,轻松学习可转债投资

8.5 A股三大指数继续上涨,沪指涨1.19%,深成指涨1.69%,创业板涨1.62%,转债等权指数涨0.19%,中位数价格 128.077,仍属于偏高位置,注意风险。转债成交额867.91亿,相对于上一个交易日减少112亿,换手率 11.48%。

01富春转债套利

8.4在我的文章中提到的富春转债,昨天果然大涨,芳芳已经在高位卖出,128重新买入,完成了套利,坐等第二次机会。流动规模只有1.89亿,大股东持股比例很高,下修可能性很大。这是芳芳持有可转债的逻辑。

 02关于抢权配售那些事

很多朋友不知道怎么配售,今天芳芳聊一下关于配售的事情。

1.几个公式

首先我们要知道只有在股权登记日收市后持有正股的投资者,才具有配债资格。配债最晚的日期就是股权登记日。股权登记日是可转债申购日前一天,如果申购日是周一,那么要在上周五配债。

沪市可转债买入是以手(10张):1000元作为单位配售,深市可转债是以张:100元作为单位配售。

我们先看一个公式:

(公式一)每股含权=可转债发行规模/公司A股总股本

根据这个公式我们可以计算出每股可配售的可转债金额,我们也可以在募集书文件上看到每股含权。

我们可以根据下面这个公司算出百元股票含权

(公式二)百元股票含权=可转债发行规模/公司市值x100

根据这个公式我们可以一百元股票可配售的转债金额,我们也可以在可转债募集书看到每股含权。

通过这个公式(公式一),我们可以计算出配债1000元需要的股数。

(公式三)配债1000元需要的股数=1000/每股含权

=1000x公司A股总股本/可转债发行规模

2.以即将上市的深科转债为例

我们先找到发行规模为:3.6亿,总股本为:8104.00万

根据(公式一)得到每股含权:4.442

目前总市值:22.65亿

根据(公式二)得到百元股票含权:15.89

根据(公式二)得到配债1000所需股数:226

深科转债为沪市转债。由于沪市是以手作为单位,按照精确算法的原则,不需要配股226股就可以获得一手的配债,通常只需要按照所需配股数的0.6,0.7倍就可以获得一手的配债。

计算出来只需要买入136股就可以获得配债,向上取整,200股就可以获得一手的配债。如果是深市可转债,需要买入300股正股。深市是以张为单位。假设深科转债为深市转债,持有300股,可获得1332元可转债,取整可能配到1300的可转债,也可能是1400元可转债。

怎么可以获得利用沪市可转债的这一优势,获得更多配债呢?我们可以通过多开几个券商账号,比如3个账号,每个账号买入正股200股,就可以获得3手可转债了。当然,我们今天举例的深科转债不够典型,一个账号买入600股和三个账号分别买入200股,都是获得3手。

今天就讲到这里,你学会了吗?欢迎一起来讨论。

怎么判断配售是否划算呢?想必很多人想知道,毕竟民间有句话叫“转股和配债是两大亏钱手艺”。芳芳以后会写相关文章。

芳芳持仓可转债:

花王转债绿茵转债博杰转债众兴转债搜特转债建工转债全筑转债城地转债维格转债佳力转债开润转债铁汉转债岩土转债博瑞转债金陵转债精测转债国光转债华体转债杭叉转债纵横转债等(不完全记录,不构成投资建议)

接回航新转债应急转债、套利富春转债

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我是芳芳,工科女转行理财规划师,擅长可转债分析,基金投资,已经成功指导100+理财小白实现15%+收益。理论+实操,轻松挣大钱。

 

 

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