一、汽车电路板
汽车PCB的增量完全看新能源车。传统燃油车PCB单车价值量500元，新能源车平均约1300元。2022年我国新能源车PCB市场规模约58亿元（+43%），2023年74亿元（+27%）。
特斯拉产业链：不同车型单车价值量差距很大。特斯拉车型PCB单车价值量3000元。2021年特斯拉全年交付93.6万辆，所以特斯拉PCB市场空间为28亿元。A股供应商为硬板：世运电路、沪电股份和胜宏科技，以及软板：景旺电子。
宁德时代电池软板（新增市场，取代原有方案）产业链：软板是更优方案。看好国内软板厂商在电池软板新增市场的卡位。汽车板一般存在5-6年产品开发认证周期，已经进入宁德产业链的厂商有先发优势，龙头为景旺电子（宁德、比亚迪、特斯拉同时），其他A股公司还有弘信电子、高澜股份下属的东莞硅翔，鹏鼎控股。
成本压力缓解：PCB的成本中覆铜板占30%。覆铜板的原材料为环氧树脂（降价）、铜箔（降价）以及玻纤布（仍处高位未降价）。
电池软板需要匹配动力电池设计进行定制化生产，具有非标属性，和动力电池结构件逻辑较为类似，可直接对标动力电池结构件。
二、几个小方向
大亚圣象（000910）
2021年PE估值只有10倍，显著低于可比公司。公司本身也是地板的龙头，市占率13%显著高于第二名。
之前对治理机制有担忧，显著基本理顺。与董事长前期配合的吴谷华回归，拟担任总裁兼董秘。管理团队出现了重大变化。
毛利率35%-40%，显著高于同业。均价105元/平，显著高于同业。
控制林地100万亩，显著高于同业。木地板产能8000万平方米/年，显著高于第二名大自然的4000万平方米/年，以及菲林格尔的1200万平方米/年。
国内圆柱形电芯龙头，是唯一一家进入全球TOP5电动工具公司供应链的国产锂电芯厂家，2022年底公司产能扩张3倍。在市场担忧新能源车退补和缺芯是否缓解的时间点下，小型动力电池较车用电池赛道具备更强的增长确定性。随原材料价格继续攀升，成本压力传导更为顺畅的小型动力电池将显著占优。
风电零部件
* 叶片：玻纤回归主流，玻纤一体化赛道龙头中材科技，龙二时代新材；
* 主轴轴承：风电降本下成本偏低的铸造主轴有望受益，关注主轴龙头金雷股份，多面布局的主轴企业通裕重工；
* 变桨驱动器：海电变桨多用液压，随陆电装机恢复电动变桨有较大增长弹性。关注伺服龙头汇川技术、军用伺服领军人星辰科技。
新能源运营商
电价市场化改革和绿电利好运营商：