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1. 强大的客户基础和新增订单：药明康德拥有庞大的活跃客户基础，并在2024年上半年新增了超过500家客户，在手订单达431.0亿元，剔除特定商业化生产项目同比增长33.2%。这显示出公司在市场上的竞争力和客户信任度。
2. 业务板块的不同表现：
• 化学业务：小分子药物发现和TIDES业务（寡核苷酸和多肽）显示出强劲的增长潜力。
• 测试业务：临床CRO及SMO业务表现稳定，特别是SMO业务增长显著。
• 生物学业务：新分子种类相关业务增长稳健，核酸类新分子平台表现良好。
• 高端治疗CTDMO业务：尽管受美国法案影响，但公司仍在积极拓展新的商业化项目。
3. 全球市场布局：药明康德在全球多个地区的收入分布显示出多元化的市场基础，有助于抵御单一市场的波动风险。
4. ESG表现：公司在环境、社会及治理方面的优异表现提升了其国际声誉，有助于吸引长期投资者。//@肖恩hsne:药明康德在多个领域具有明显的突破点和投资机会：
1. 小分子药物发现和开发业务：稳定增长的业务板块。
2. TIDES业务：快速增长的新兴业务领域。
3. 全球市场拓展：多元化的收入结构和全球布局有助于长期增长。
4. ESG表现：有助于提升国际市场声誉和可持续发展能力。
引用：
2024-07-29 22:09
$药明康德(SH603259)$ 一、整体业绩概览
1. 2024年第二季度业绩
• 收入：Q2收入环比增长16.0%，达到92.6亿元。
• 经调整Non-IFRS归母净利润：环比增长28.5%，达到24.6亿元。
2. 2024年上半年业绩
• 收入：上半年总收入172.4亿元，同比下降8.6%。
• 经调整Non-IFRS归母...

全部讨论

肖恩hsne
07-29 22:24

短期策略
1. 关注法案进展：密切关注美国拟议的《生物安全法案》的立法进程和内容变化。如果法案最终通过且对公司业务产生实质性影响，可能需要及时调整投资策略。
2. 跟踪季度表现：持续关注药明康德的季度财报，尤其是第二季度收入和净利润的环比增长情况。这将是判断公司是否在逐步恢复的重要指标。
3. 短期增持TIDES业务相关股票：鉴于TIDES业务的强劲增长和未来扩展潜力，可以考虑在股价低位时适度增持与此相关的股票。
中长期策略
1. 布局新兴业务：小分子药物发现、新分子种类相关业务（如多肽药、寡核苷酸药、PROTAC、偶联药物）显示出良好的增长前景，建议在这些业务领域进行中长期投资布局。
2. 关注全球市场拓展：公司在全球范围内的布局，如新加坡研发及生产基地的建设，将带来新的增长动力。可以关注这些新设施的进展和对公司业绩的贡献。
3. 保持多元化投资：药明康德在全球市场的多元化收入分布是其优势之一。投资者可以通过分散投资，降低单一市场风险，保持投资组合的稳定性。
4. 长期持有ESG表现良好的公司：药明康德在ESG方面的表现优异，这不仅有助于提升公司在国际市场的声誉，也有助于吸引更多的长期投资者。建议长期持有这类公司股票，以获取稳健的回报。
风险控制
1. 法案风险：继续关注并分析美国拟议法案的进展及其对公司的具体影响。如果法案通过且对公司业务产生重大不利影响，需要及时调整投资策略，可能考虑部分减持。
2. 市场竞争风险：药明康德所处行业竞争激烈，需关注市场竞争格局的变化以及公司在新技术和新业务领域的布局和竞争力。
3. 宏观经济风险：全球经济环境的不确定性对医药研发服务市场可能产生影响，需关注宏观经济指标和行业动态。