另一视角看广誉远半年业绩预报:
“半年报属于符合预期,广誉远基本面在持续变好。
1.今年半年报的数据,相比于一季报的数据,净利润增幅大很多。今年二季度在控制亏损方面强很多。去年净利润和扣非净利润相差1678万,而今年两者只差300万。
2.广誉远今年净利润目标是2000万,半年报净利润假设按照800万计算,意味着下半年净利润要有1200万,每个季度要实现新增利润600万,净利润增速将超过100%。”
1.半年报业绩
经公司财务部门初步测算,预计 2022 年半年度归属于上市公司股东的净利润为 750 万元到850 万元,与上年同期相比,将实现扭亏为盈。 2、预计2022年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润400万元 到 500 万元。
公司上年同期归属于上市公司股东的净利润:-4,808.39 万元;归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润:-6,486.26 万元。
2.业绩变动原因
(一)报告期内,公司开展“降本增效”和“增量拓展”专项行动,坚持做强核心业务,优化产品结构,实现整体业务良性发展。
(二)报告期内,公司以“降应收、去库存、增纯销”为销售管理核心工作,纯销增长带动主营业务收入增长。
3.半年报数据分析
今天有不下100个人通过雪球或者微信问我:对广誉远半年报怎么看!我就本着客观的原则仔细分析下。
根据半年报数据计算,净利润同比增长至少115%!一季报净利润同比增长50%!数据摆在这里,事实就是,今年半年报的数据,相比于一季报的数据,净利润增幅大很多!因为去年二季度亏损扩大很多,但今年二季度在控制亏损方面强很多。去年净利润和扣非净利润相差1678万,而今年两者只差300万。
这就是山西国资入主广誉远以来第一个年度的业绩,广誉远股东变更基本就是在去年6月份!到今年6月30号,可以算一年!山西国资成功的把一个去年这个时候亏损超过四千万的公司,经营成一个净利润400万元的公司!这是非常不容易的,这成绩已经是非常不错,鞠董他们已经做的很好了!
二、半年报属于符合预期
上面我已经用客观数据分析了广誉远的半年报,接下来我结合一季报客观分析下,看看环比变化。
一季报净利润776万,结合半年报数据,二季度净利润基本没有变化,甚至,如果看扣非的话,二季度相比一季度还亏了差不多300万!是不是感觉这个数据有点差!我一句话就能让你看清楚事实的真相:
不是二季度业绩差,是一季度业绩太好,大大超出预期的好!
你回想一下,在一季报出来之前,有多少人想过,广誉远竟然会在一季度就净利润转正!如果一季度净利润没有转正,你再看现在的半年报,是不是就很顺眼了!
广誉远就像是一个患了大病的人,根本不可能很快好起来,这个情况所有投资广誉远的股东其实心里都是有数的。
但是鞠董带领的管理层,在一季度已经送了一份大礼给所有股东:超预期的净利润转正。要知道广誉远去年年报净利润亏损高达3亿!只一个季度,就实现净利润转正,这难度可想而知!所以,一季度是大幅度超预期的!
所以,综上所述,对于广誉远这样一个大病初愈的人来说,半年报其实是符合预期的,或者说在合理预期之内!
我之前预测的半年报净利润1000万,实际上,算下来,二季度净利润就是两百来万!这个预测可以说是整个雪球最客观,最接近实际的。
三、广誉远基本面一直在变好
今年以来广誉远的人事变动一直就没有停止过。
整体的时间线如下:
2022年2月,
公司副总裁、财务总监傅淑红辞去财务总监一职,
2022年5月
傅淑红辞去副总裁一职,
2022年6月
两位副总裁,张懿和梁鹏辞职
同时,东盛系核心人物,张斌辞去山西广誉远董事长一职。
2022年7月12号
营销传奇人物苗辉加入公司,担任副总裁!
广誉远最大的问题在人,所以,每一次人事变动,或者说旧的管理层离开,新的管理层入驻,都是在向更好的方向发展!
所以,实际上,广誉远的基本面一直在变好!
四、投资广誉远就是价值投资
老孟最开始投资广誉远的时候,很多人表示不理解,为什么要买入一个正在亏损的公司,那么多财报靓丽的公司都可以买,何必买广誉远。答案就在:困境反转!因为老孟经过仔细的分析,发现广誉远典型的属于困境反转类公司,亏损只是暂时的,经营状况必定能改善变好!
困境反转的投资逻辑就在于,在公司遇到困境,处于价值极小值的时候买入,从而享受后期公司从价值极小值发展到极大值过程中的巨大收益!而要想获得巨大的收益,关键就在于,你能否确定这个公司的价值会恢复!
很明显,很多人都是不确定的,很多人说,投资广誉远就是赌!很多人也确实是在赌!因为很多人都没把广誉远看透!老孟从来不赌,我只是会算账!
五、广誉远确定性极高
1.广誉远拥有好产品
广誉远拥有产品力极强的四菜一汤,就拿龟龄集来说,独门配方,已经存在近500年,就是再过500年,还是只有广誉远能够生产!至于效果,案例太多了,没有实际效果的话,根本不可能存在这么久。更何况,历史资料显示,这东西是皇帝们非常喜欢的东西!好产品意味着广誉远必定能够实现价值恢复!
2.广誉远拥有非常有魄力的管理层
我就问一句话,有哪个公司的管理层,敢在业绩亏损3亿的情况下,公开宣布,今年的业绩能够实现赚2000万。广誉远的管理层敢,而且就把这个承诺写在公司公告里!这个承诺的信用背书人:正是鞠董!没有比这更强的信用背书了!
所以,广誉远拥有好产品,高信任度且明确的业绩,确定性极高!
六、广誉远的潜在利好
广誉远今年净利润目标是2000万,现在半年报净利润假设按照800万计算,意味着下半年净利润要有1200万!每个季度要实现新增利润600万,净利润增速将超过100%!继续维持高速价值恢复!
好了,今天心理按摩师老孟的全套按摩流程就完成了!觉得分析好的记得在文末打赏喔!哈哈,图个乐子!
最后以老孟的座右铭结尾:但行好事,莫问前程!记得打赏!$广誉远(SH600771)$ $同仁堂(SH600085)$ $片仔癀(SH600436)$
另一视角看广誉远半年业绩预报:
“半年报属于符合预期,广誉远基本面在持续变好。
1.今年半年报的数据,相比于一季报的数据,净利润增幅大很多。今年二季度在控制亏损方面强很多。去年净利润和扣非净利润相差1678万,而今年两者只差300万。
2.广誉远今年净利润目标是2000万,半年报净利润假设按照800万计算,意味着下半年净利润要有1200万,每个季度要实现新增利润600万,净利润增速将超过100%。”
看下半年小广的营销推广,目前的痛点还是在销售收入上。
雪球得第一次就给了你
我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。
请问现在怎么看小广的2022年?老孟最开始投资广誉远的时候,很多人表示不理解,为什么要买入一个正在亏损的公司,那么多财报靓丽的公司都可以买,何必买广誉远。答案就在:困境反转!因为老孟经过仔细的分析,发现广誉远典型的属于困境反转类公司,亏损只是暂时的,经营状况必定能改善变好!
困境反转的投资逻辑就在于,在公司遇到困境,处于价值极小值的时候买入,从而享受后期公司从价值极小值发展到极大值过程中的巨大收益!而要想获得巨大的收益,关键就在于,你能否确定这个公司的价值会恢复!
很明显,很多人都是不确定的,很多人说,投资广誉远就是赌!很多人也确实是在赌!因为很多人都没把广誉远看透!老孟从来不赌,我只是会算账!
分析非常到位
楼主怎么看目前的利润和市值,会不会偏贵呢?
157亿的市值,今年2000万的利润。
就算做到1.5亿的利润,也还有100倍的估值,企业值得期待,但这个价格会不会太贵呢?
按摩得太到位,太舒服了
讨论已被 老孟的道 删除
老孟分析的比较客观,想不明白许多人那么悲观,难道再亏个几千万才是正常