$Corsair Gaming(CRSR)$ 海盗船是一家20多年的老品牌，从卖内存起家，现在已经扩展成了一系列产品的供应商：游戏PC组件、游戏外设以及内容创作外设。
目标客户就是比较硬核的游戏玩家和直播客。
海盗船自己从用户从对硬件的花时间和花钱的角度，对用户进行分类：不花钱只玩mobile玩家，休闲玩家，竞争玩家，专注玩家和职业玩家。公司的目标是后三类人。
公司的产品线是最全的，并且有软件整合所有设备：游戏类有iCUE，内容创作类有ELGATO。
公司在内存、机箱、电源和冷却系统排名第一；在键盘、直播周边和游戏控制器排名第二；鼠标排第三；游戏耳机排第四。
公司的定位走高端路线，能保持很高的溢价。
公司外设销售增长，毛利在持续提升。
机会
公司在Q3给的指引是这样的：
Rev.：$1651-1666m; Adj. Operating Income: $186-192m; Adj. EBITDA: $194-200m。
然后在公司1月份第二次offering的S1文件中，公司自己透露了新的业绩预测：
所以2月9日公布的earnings，几乎是100% beat预期。
Q3的时候，营收同比增长了60.9%，Q4按这个推测同比增长约70%.
Q3 Earnings之后，股价从21到了40，这次Q4呢？
公司目前PE在40倍左右，最近2个季度的增长都在60%-70%，从PEG的角度看，估值并不贵。
如果爱睡觉的白等如期给美国人民每人一张大支票，其中一部分一定会变成游戏装备。
公司的流通股份不到20%，3月21日才会有解禁。Short interest超过30%。
CRSR是押注PC游戏大作和直播趋势的一个标的。(不知道哪个游戏厂会出好作，但是要玩大作肯定要升级装备)
风险
最大的风险就是疫情过去之后，游戏硬件销售走弱，最近几个季度的强劲增长可能不能维持，这样目前的估值就显得高了。
从个人经验来看，游戏外设的发烧是入坑一去不回头，相信后疫情时代增长有不错的机会。
正所谓：此坑一入深似海，从此钱包是路人。
另一个风险就是，本次offering不是增发，而是老股东卖老股，公司在S1中故意放出超预期的业绩数据，可能是配合出货。
披露：本人持有CRSR。以上内容不构成任何投资建议。