$Roblox(RBLX)$ 的两个创始人早在1989年就写了一个2D软件Interactive Physics，来模拟物理实验。2004年他们创办了Roblox。
现在每天有超过3千万人在Roblox的虚拟世界里游玩和社交，拥有700万活跃的开发者，这是一个UGC的世界，Roblox称之为“human co-experience”，也被称为metaverse。
Roblox平台由三个部分组成：Roblox Client是客户端让用户使用和玩游戏；Roblox Studio是开发者工具；Roblox Cloud是整个平台的基础设施。
Roblox的发展靠两个互相加强的网络效应：内容和社交。
UGC的内容越高，就会吸引更多玩家，而玩家更多的消费会吸引更多的内容开发者加入。
而用户玩游戏的时候常常是跟朋友一起玩的，他们会邀请朋友加入，形成有机的增长。平台上的朋友越多，大家互动越多，口口相传会吸引更多用户。
Roblox的数据强劲：2020年9月30日为止，有超过1800万个游戏；DAU从2018年的1200万增长47%到2019的1760万，而2020年前9个月同比增长了82%。收入从2018年的3.13亿增长56%到2019年的4.88亿，2020年前9个月同比增长了68%达到5.88亿。净亏损2020年前9个月扩大到超过2亿美元。FCF在2020年前9个月达到2.93亿美元。
通过招股书的数据，我们看到，收入增速加速，毛利率有所下降，现金改善。
用户日平均时长2.6小时，月体验20个不同的游戏。2020年9月底为止，有96万开发者在平台上赚钱了，有超过1050个开发者赚了1万美元以上，250个赚了10万美元以上。
2020年前9个月，Booking增长量 171%，有covid-19收益因素。
Booking和revenue的关系：按照用户平均寿命，目前是按23个月来确认收入。
2020年9月30日的Robux汇率是 1Robux=0.0035USD
支出和booking的占比。
关于货币化的指标，ABPDAU也就是单DAU的平均booking，2020年Q3是13.73美元。
用户构成上，截止2020年9月30日，67%用户是美加之外的，并且这部分增长更迅速，欧洲的德国法国，亚洲的韩国都增长迅猛。在中国，跟腾讯合资了，准备大展拳脚。13岁以下用户仍占了超过一半，9岁以下占25%。目前17-24岁的用户增长更快。
游戏的头部明显，90%的用户互动发生在前1000个游戏当中。
Roblox今年2月的G轮融资1.5亿美金，估值40亿美金。
Roblox这次IPO打算募资10亿美元。
赛道朝气蓬勃，用户群简直是未来的未来，用户增长空间巨大。
大家觉得IPO值多少？